Ένα καταπίστευμα δυναστείας είναι ένα καταπίστευμα που δημιουργείται από ένα άτομο για να μεταβιβάσει τον πλούτο όχι μόνο στα παιδιά του/της, αλλά ακόμη και σε μελλοντικούς απογόνους που επιβιώνουν πολύ μετά το θάνατο του ατόμου. Η εμπιστοσύνη είναι επωφελής για τους άμεσους απογόνους επειδή τους επιτρέπει να αποφύγουν τους φόρους περιουσίας. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ένας διαχειριστής που επιλέγεται από τον παραχωρητή του καταπιστεύματος είναι υπεύθυνος για τη διαχείριση των κεφαλαίων και την κατανομή τους στους απογόνους του παραχωρητή. Αυτός ο τύπος εμπιστοσύνης παρέχει επίσης σταθερότητα για τις μελλοντικές γενιές και συχνά περιλαμβάνει ενσωματωμένη προστασία έναντι των πιστωτών. Αν και το Κογκρέσο των Ηνωμένων Πολιτειών (Η.Π.Α.) μετρίασε την ισχύ των καταπιστευμάτων δυναστείας με νόμο που ψηφίστηκε το 1986, εξακολουθεί να υπάρχει μια εξαίρεση που επιτρέπει τη μεταφορά περιορισμένου ποσού κεφαλαίων σε ένα καταπίστευμα δυναστείας αφορολόγητο.
Δημιουργημένο ως ένας τρόπος για τα πλούσια άτομα να διασφαλίσουν ότι η κληρονομιά του πλούτου τους θα συνεχιστεί για την οικογένειά τους στις μελλοντικές γενιές, ένα καταπίστευμα δυναστείας χρηματοδοτείται από τον παραχωρητή του καταπιστεύματος και μπορεί, ανάλογα με τους νόμους συγκεκριμένων πολιτειών, να διαρκέσει στο διηνεκές. Το πλεονέκτημα είναι ότι μπορεί να προσφέρει πλούτο στη σημερινή και στις μελλοντικές γενιές χωρίς να υπόκειται σε φόρους μεταβίβασης, όπως φόρο ακίνητης περιουσίας ή δώρου. Μόλις το καταπίστευμα χρηματοδοτηθεί, ο παραχωρητής παραχωρεί τον έλεγχο των διατεθέντων κεφαλαίων.
Ο παραχωρητής μπορεί να βοηθήσει στον καθορισμό των όρων με τους οποίους γίνεται η διαχείριση του καταπιστεύματος. Αυτό γίνεται με την επιλογή ενός διαχειριστή για να χειριστεί την εμπιστοσύνη της δυναστείας. Τα καθήκοντα του διαχειριστή περιλαμβάνουν τη διαχείριση του καταπιστεύματος, την επένδυση των κεφαλαίων σε αυτό και τη διανομή περιουσιακών στοιχείων. Όλα αυτά τα καθήκοντα εκτελούνται γενικά με βάση οδηγίες που έχουν συμφωνηθεί με τον παραχωρητή κατά την έναρξη του καταπιστεύματος. Οι διαχειριστές μπορεί να είναι ένα ή περισσότερα άτομα που επιλέγονται από τον παραχωρητή. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο διαχειριστής μπορεί να είναι ακόμη και μια τράπεζα.
Ένα από τα άλλα κύρια πλεονεκτήματα των τραστ δυναστείας είναι ότι προστατεύονται από απρόβλεπτες περιστάσεις που μπορεί να πλήξουν τους απογόνους. Για παράδειγμα, εάν ένας απόγονος αντιμετωπίζει ένα μεγάλο χρέος, οι πιστωτές δεν μπορούν να υποβάλουν αξίωση για οτιδήποτε στο ταμείο έως ότου μεταβιβαστεί νόμιμα στον εν λόγω απόγονο. Αυτό επιτυγχάνεται γενικά μέσω μιας ρήτρας σπατάλης, η οποία προστατεύει επίσης την εμπιστοσύνη από τα χρήματα που οφείλονται για περιστάσεις όπως το διαζύγιο ή η διατροφή των παιδιών.
Το 1986, το Κογκρέσο ψήφισε έναν νόμο που περιόριζε τη δύναμη των φόρων της δυναστείας. Αυτός ο νόμος δημιούργησε έναν φόρο γνωστό ως φόρο μεταβίβασης παράκαμψης γενεών. Εξασφάλισε ότι τυχόν δώρα στις μελλοντικές γενιές, ακόμη και με τη μορφή καταπιστεύματος δυναστείας, φορολογούνται. Ορισμένα ποσά απαλλάσσονται από αυτούς τους φόρους. Τα άτομα μπορούν να μεταφέρουν έως και 1 εκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ (USD) σε ένα καταπίστευμα δυναστείας κατά τη διάρκεια της ζωής τους που δεν υπόκειται σε φόρους μεταβίβασης. Εάν η εμπιστοσύνη ξεκινήσει με το θάνατο του παραχωρητή, αυτό το ποσό ανέρχεται σε 1.5 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.