Un formular ADV este utilizat atunci când consilierii de investiții trebuie să se înregistreze la Securities and Exchange Commission (SEC) sau la comisiile de stat pentru valori mobiliare. În cazul în care trebuie făcute modificări la înregistrările existente, se va utiliza și acest formular. Există două versiuni ale formularului ADV. Una este o versiune pe hârtie, iar cealaltă este o versiune electronică.
Formularul ADV are trei părți. Prima parte încearcă să identifice entitatea care depune cererea. În unele cazuri, acesta este un individ; în alte cazuri, aceasta va fi o afacere.
Pe lângă informațiile despre entitatea solicitantă, vor fi adresate întrebări și despre entitățile care controlează sau exercită autoritate asupra operațiunilor solicitantului. Prima parte a formularului ADV conține numeroase programe. Acestea solicită informații despre proprietarii direcți, proprietarii indirecti și acțiunile disciplinare atât ale solicitantului, cât și ale oricăror afiliați.
Următoarea secțiune a formularului, Partea 1B, colectează informațiile solicitate de autoritățile de stat. Nu toată lumea va trebui să completeze această parte. Este necesar doar atunci când o entitate dorește să se înregistreze la autoritățile de stat.
A treia secțiune, cunoscută sub numele de Partea a II-a, solicită broșura entității solicitante. De obicei, entitatea solicitantă ar trebui să depună broșura curentă atunci când este necesar. Cei care sunt deja înregistrați în SEC nu trebuie să depună această parte a cererii la SEC. Pur și simplu li se cere să păstreze modificările în dosar în cazul în care acestea sunt solicitate. Regulile de stat pot varia.
Formularul ADV trebuie actualizat în fiecare an. Acest lucru ar trebui făcut în termen de 90 de zile de la sfârșitul anului fiscal. Există anumite informații care trebuie imediat modificate în cazul unor modificări.
Fiecare aplicație trebuie să includă o pagină de execuție. Există trei pagini de execuție posibile. Unul este folosit pentru rezidenții Statelor Unite (SUA). Un altul este folosit pentru rezidenții din afara SUA. Al treilea este necesar la înregistrarea la autoritățile de stat.
Formularele electronice ADV sunt trimise prin Investment Adviser Registration Depository (IARD), care este sponsorizat de SEC. Pentru a accesa acest sistem, un solicitant trebuie să facă o cerere utilizând sistemul FINRA Entitlement. Ambele site-uri web sunt protejate prin nume de utilizator și parolă.
Depunerea unui formular ADV implică, în general, taxe. Nu este important doar ca solicitantul să completeze formularul în întregime și corect; de asemenea, este important ca solicitantul să includă plata necesară. Dacă oricare dintre aceste lucruri nu este finalizat, este probabil ca cererea să nu fie procesată.