Un custode de fond mutual este o instituție financiară care acționează ca terț pentru un fond mutual, deținând activele deținute de fond. Depozitorii fondurilor mutuale pot avea o serie de sarcini pe lângă protejarea activelor, cum ar fi acționarea ca agenți de transfer pentru fondurile pe care le deservesc. Utilizarea unei terțe părți pentru a deține valori mobiliare este considerată importantă pentru securitate și siguranță și este concepută pentru a limita posibilitățile de fraudă și activități financiare discutabile din partea administratorilor de fonduri.
Cunoscut și ca corporație de fond mutual, un custode de fond mutual poate fi o bancă sau orice alt tip de instituție financiară, atâta timp cât acceptă să respecte reglementările financiare. Multe națiuni au un cadru de reglementare care definește fondurile mutuale și evidențiază practicile de afaceri de bază care trebuie urmate. Nerespectarea acestor reglementări poate duce la penalități pentru fondul mutual, inclusiv amenzi, mai ales dacă clienții fondului suferă daune financiare.
Custodele fondului mutual păstrează activele asociate fondului împreună cu evidențele aferente activelor. Aceste informații sunt disponibile pentru inspecție în interesul transparenței, iar custozii sunt obligați să păstreze activele fondurilor mutuale separate de alte tipuri de active pe care le pot gestiona, inclusiv activele deținute în numele membrilor consiliului de administrație sau ai echipei de conducere a unui fond mutual. În cazul în care activele sunt transferate, custodele poate lucra cu agentul de transfer sau poate acționa ca agent de transfer pentru a conduce tranzacția.
Păstrând activele fizice în cazul unui custode de fond mutual și lăsând managementul unui administrator de fond mutual separat, autoritățile de reglementare financiare urmăresc să limiteze șansele de fraudă. Administratorii de fonduri nu pot face lucruri precum transferul de active fără consimțământ, iar persoanele care manipulează active nu pot cumpăra active fără acordul prealabil. În plus, dacă administrarea fondului se dizolvă, activele sunt încă în siguranță și păstrate în siguranță de către custodele fondului mutual pentru membrii fondului. Aceste două entități separate acționează ca elemente de control și echilibru reciproc pentru siguranța investitorilor.
Atunci când oamenii investesc în fonduri mutuale ar trebui să li se furnizeze informații despre cum și unde sunt aplicate investițiile lor, cine este responsabil cu păstrarea activelor și cine este responsabil pentru gestionarea fondului. Este recomandabil să păstrați toate dezvăluirile referitoare la fondurile mutuale și alte investiții într-un loc sigur, în cazul unei probleme. Deoarece clienții fondurilor mutuale cumpără acțiuni dintr-un fond, nu titluri reale, este, de asemenea, esențial să țină evidența sumei de bani investite în fond și să verifice aceste înregistrări cu declarațiile de dezvăluire pentru a confirma că sunt corecte.