Arbitrajul valutar este cumpărarea și vânzarea simultană a unei monede pentru a profita de diferențele de preț pe diferite piețe. Tranzacțiile au loc în general pe două sau mai multe piețe diferite și implică adesea și mai multe valute. Pentru a realiza scopul de a cumpăra și de a vinde simultan o monedă, sunt necesare cele mai puternice computere și software sofisticat de arbitraj pentru a identifica oportunitățile de profit și a profita de ele. Conceptul de bază este că arbitrajul valutar oferă arbitratorului – investitorul care face tranzacțiile – oportunitatea de a obține un profit fără riscuri.
Arbitrajul în sine este exploatarea diferențelor de preț într-o marfă sau investiție pe piețe diferite și este o întâmplare destul de comună, deși de obicei nu este caracterizat de acest termen. Spre deosebire de investiția pe piețele de acțiuni, în care un investitor speră să cumpere la un nivel scăzut, să dețină un acțiuni în timp ce acesta crește în valoare și apoi să vândă mare, arbitrajul implică cumpărarea unui activ la un preț, cu certitudinea că poate fi revândut imediat în altă parte pentru un profit. Poate fi la fel de simplu ca să cumpărați bunuri într-un cartier despre care se știe că sunt solicitate într-un alt cartier la un preț mai mare. Există totuși un element de risc – condițiile pieței se pot schimba în timpul necesar pentru a aduce mărfurile de pe o piață la alta. Arbitrajul valutar încearcă să elimine acest risc utilizând computere și software puternice pentru a executa tranzacții simultan.
Arbitrajul valutar în zilele noastre necesită, de asemenea, analiza instantanee a prețurilor majorității monedelor lumii pe o multitudine de piețe și identificarea diferențelor suficient de mari pentru a produce un profit. În multe cazuri, vor fi multe valute implicate și fiecare trebuie fie cumpărată, fie vândută în același timp pentru ca profitul să fie garantat. Chiar și diferențele aparent minuscule sunt de obicei suficiente pentru a justifica o tranzacție de arbitraj. Piețele valutare, totuși, se auto-corectă în mod normal. De îndată ce se observă orice diferență de preț suficientă pentru a justifica o tranzacție de arbitraj, aceasta este corectată. Acesta este principalul motiv pentru care tranzacțiile trebuie să fie simultane.
De exemplu, dacă o duzină de ouă se vând pe o piață cu 1.50 USD pe duzină și pe o altă piață cu 2 USD, un arbitru ar putea cumpăra întregul stoc de pe o piață în speranța de a obține un profit frumos pe cealaltă. . Cu toate acestea, în timpul necesar pentru cumpărarea și transportul ouălor, se pot întâmpla multe lucruri. Cererea de pe a doua piață s-ar putea scădea pe măsură ce oamenii își cumpără ouăle și se întorc acasă, alți arbitri pot ajunge cu propriile lor provizii de ouă la preț redus, sau fermierii care vând ouă cu 2 USD ar putea pur și simplu să-și reducă prețurile. În arbitrajul valutar, însă, aceste riscuri teoretic nu există deoarece tranzacțiile sunt simultane și piața are capacitatea de a absorbi cantitățile tranzacționate.
Tranzacțiile valutare pot avea loc în mai multe locuri diferite simultan și pot fi legate între ele și toate sunt valabile. Dacă sunt îndeplinite condițiile, atunci arbitragerul a obținut un profit fără riscuri. Cu toate acestea, chiar și o diferență de o fracțiune de secundă între tranzacțiile implicate poate duce la o pierdere, nu numai din cauza schimbării condițiilor de piață, ci și din cauza acțiunilor altor arbitri. Acesta este motivul pentru care este necesar cel mai actual și sofisticat software de arbitraj, împreună cu cele mai rapide computere.