Conturile individuale de pensionare (IRA) sunt planuri de economii pentru pensii din SUA care oferă proprietarilor anumite avantaje fiscale. Prin lege, pentru a spori stabilitatea și securitatea conturilor, IRA-urilor le este interzis să se angajeze în anumite tranzacții, adăugând o măsură de protecție pentru a se asigura că fondurile vor fi disponibile pentru pensionarea proprietarului. Aceste tranzacții interzise IRA vizează nu numai tipurile de investiții care pot fi făcute, ci și persoanele sau organizațiile care sunt părți la tranzacțiile cu un IRA. Conformitatea cu reglementările IRA este monitorizată de Serviciul Fiscal Intern (IRS).
Înființate pentru prima dată de Legea privind securitatea veniturilor din pensionare a angajaților din 1974 (ERISA), IRA-urile permit lucrătorilor să deschidă conturi și să le finanțeze cu o sumă limitată din câștigurile lor. Sumele contribuite la IRA, precum și orice câștig, sunt scutite de impozitarea federală pe venit și, de obicei, de impozitare pe venit de stat, de asemenea, până când sunt retrase efectiv din IRA. Au fost aduse modificări programului IRA încă de la început, inclusiv introducerea IRA Roth, dar tranzacțiile interzise IRA se aplică tuturor IRA.
Limitele tipului de active pe care le poate deține contul sunt reflectate în una dintre cele mai semnificative tranzacții interzise IRA. Depozitele la un IRA trebuie să fie în numerar, iar un IRA nu poate investi în obiecte de colecție, cum ar fi opere de artă, colecții de timbre și monede și antichități. Unele metale prețioase pot fi achiziționate de un IRA atâta timp cât îndeplinesc anumite calificări. IRA sunt strict interzise să achiziționeze asigurări de viață.
Una dintre cele mai greșit înțelese tranzacții interzise de IRA se referă la utilizarea activelor unui IRA pentru a cumpăra bunuri imobiliare. Acest lucru este interzis numai dacă această proprietate oferă un beneficiu imediat contribuabilului. De exemplu, un proprietar de IRA nu poate folosi activele IRA pentru a-și cumpăra propria reședință, chiar dacă apoi face plăți de închiriere sau ipotecare către IRA. Imobilul poate fi deținut de un IRA dacă proprietarul nu beneficiază de el, cum ar fi un complex de apartamente ai cărui rezidenți își plătesc chiria direct în IRA. Cu toate acestea, proprietarul IRA nu poate acționa ca administrator de proprietate plătit.
O altă neînțelegere apare cu privire la puterea custodelui IRA de a interzice tranzacțiile. Codul veniturilor interne este, totuși, foarte clar, acordând în mod specific custodelor autoritatea de a stabili politici de tranzacții mai restrictive. De exemplu, mulți custozi IRA vor permite doar achiziționarea de proprietăți imobiliare securitizate, cum ar fi trusturile de investiții imobiliare (REIT), în ciuda faptului că Codul permite în general proprietatea directă a proprietăților imobiliare. Utilizarea activelor unui IRA pentru a face investiții netradiționale conforme cu Codul trebuie făcută printr-un custode care permite investiția respectivă.
Există, de asemenea, un grup de tranzacții interzise IRA, clasificate de IRS drept tranzacții cu persoane descalificate. Printre altele, oricine are o responsabilitate fiduciară față de IRA, sau oricine beneficiază de aceasta, este considerată persoană descalificată. Acesta include custodele IRA și angajații săi, precum și proprietarul IRA și alți beneficiari enumerați. Sunt descalificați și rudele de sânge sau căsătoria persoanelor descalificate. Astfel, un IRA nu poate împrumuta bani proprietarului sau oricărui membru al familiei sale și nici nu poate fi folosit ca garanție pentru un astfel de împrumut.