Denumit uneori ciclu de conversie a activelor sau ciclu operațional net, ciclul de conversie a numerarului este un proces simplu care este utilizat pentru a evalua stabilitatea financiară actuală a unei afaceri. În esență, ciclul numerarului analizează perioadele de timp asociate cu mai multe elemente de bază ale afacerilor. Înțelegerea ciclurilor de conversie a numerarului poate oferi unei afaceri un concept despre cât timp anumite active sunt legate în procesul de producție, datorii și creanțe și, prin urmare, nu sunt disponibile pentru a fi utilizate în realizarea de investiții în operațiunile de afaceri.
Este util să ne gândim la ciclul de conversie a numerarului ca la identificarea numărului de zile necesare de la achiziționarea materiilor prime utilizate pentru a crea produse până la momentul primirii plății pentru produsele fabricate. Aceasta este comparată cu ceea ce se numește perioada medie de stocare. În esență, acesta este stocul de închidere la sfârșitul zilei și care ar fi returnarea dacă materiile prime ar fi plătite integral și s-ar fi primit plata pentru mărfurile care au fost produse folosind aceleași materii prime.
Evident, un interval mai scurt de zile este indicația unui ciclu pozitiv de conversie a numerarului, deoarece investiția este returnată cu profit într-o perioadă mai scurtă de timp. Deoarece rentabilitatea este primită mai devreme decât mai târziu, există posibilitatea de a investi venitul net colectat și de a acumula o rentabilitate și mai mare. Mai mult profit din investiție înseamnă mai multe venituri care pot fi utilizate pentru a extinde producția sau pentru a beneficia afacerea într-un alt mod.
Ciclurile de numerar mai lungi sau negative pot indica că există o problemă undeva în proces. Problema cu ciclul de conversie a numerarului poate fi în zona Conturi de încasat, dacă unii clienți durează mai mult să plătească facturile restante pentru bunurile livrate. În cazul în care afacerea întârzie plata materiilor prime până când bunurile finite sunt plătite de către client, pot exista și taxe financiare suplimentare care cresc costurile totale cu materiile prime. Dacă este indicat un ciclu lung de conversie a numerarului, este important să analizați situația în detaliu, să descoperiți ce cauzează întârzierile și să luați măsuri pentru a corecta situația.