Indicele de mișcare direcțională (DMI) este un indicator tehnic creat de J. Welles Wider în 1978. Wilder este, de asemenea, arhitectul unui alt indicator utilizat în mod obișnuit numit indicele de rezistență relativă. DMI este extrem de util pentru măsurarea direcției prețului, precum și a forței mișcării. Este, în general, potrivit pentru tranzacționarea piețelor în tendințe și variate. Mulți comercianți folosesc indicele de mișcare direcțională ca parte a strategiei lor de intrare-ieșire și pentru a lua decizii dacă să meargă lung sau scurt.
DMI este un instrument folosit în mod obișnuit de comercianți pentru a distinge între tendințele slabe și cele puternice. Este extrem de popular în rândul persoanelor care utilizează strategii de tranzacționare bazate pe sisteme de urmărire a tendințelor. Poate fi folosit pentru a tranzacționa o mare varietate de active, inclusiv acțiuni, mărfuri și valute. Indicele de mișcare direcțională este de fapt o medie mobilă a intervalului de preț și este de obicei calculat pe o perioadă de 14 zile. Calculul DMI se bazează pe intervalul de preț al activului într-o anumită perioadă. Apoi, cel mai recent preț este cântărit cu intervalul de preț anterior.
Rezultatul este reprezentat pe o diagramă și este afișat fie ca o linie de mișcare ascendentă numită Indicator de direcție pozitivă (+DI), fie ca o linie de mișcare în jos cunoscută sub numele de Indicator de direcție negativă (-DI). Punctele sunt reprezentate grafic între valorile 0 și 100. Forța mișcării în sus sau în scădere a prețurilor activului este, de asemenea, calculată folosind +DI și –DI. Acest rezultat se numește Indicele Mișcării Direcționale Medie (ADX).
Un ADX mai mic de 20 este un indiciu al unei piețe în consolidare sau fără tendințe. De obicei, este însoțit de un nivel scăzut al volumului. Când indicatorul ADX se deplasează peste 20, poate semnala începutul unei tendințe. O citire de 40 sau mai mult și în scădere indică o posibilă inversare. Liniile +DI, -DI și ADX sunt de obicei reprezentate pe o diagramă separată în partea de jos a diagramei cu bare. Regulile de încrucișare pentru utilizarea DMI sunt destul de simple.
Comercianții pot deschide o poziție lungă oricând +DI trece peste –DI. Este recomandat ca poziția să fie inversată, ceea ce presupune lichidarea poziției lungi și deschiderea unei poziții scurte, ori de câte ori –DI trece peste DMI. Un alt precept urmat de mulți comercianți este regula punctului extrem. Acesta recomandă ca, după orice încrucișare, punctul de preț extrem al perioadei de tranzacționare să fie utilizat ca semnal invers al comerciantului.
Un comerciant care merge lung este sfătuit să folosească prețul cel mai mic făcut în perioada de încrucișare ca semnal de inversare. În schimb, punctul de inversare pentru o poziție scurtă este de obicei cel mai mare preț atins în perioada de tranzacționare. De obicei, punctele de inversare ridicate și scăzute sunt folosite pentru a intra și a ieși de pe piață. Acest principiu ar trebui urmat chiar și atunci când +DI și –DI rămân încrucișate pe mai multe intervale de timp. Mulți comercianți folosesc această tactică pentru a ajuta la protejarea împotriva oricărei acțiuni whipsaw care are loc pe piață.
În funcție de sistemul lor de tranzacționare, unii comercianți pot încorpora ADX-ul ca o componentă a strategiei lor de inversare. Pentru a începe, ADX-ul trebuie să se ridice deasupra ambelor linii +DI și –DI. În punctul în care ADX se mișcă mai jos, piața experimentează de obicei o inversare față de tendința existentă. În acest caz, ADX semnalează că piața este pregătită să-și inverseze direcția actuală. O excepție puternică de la această utilizare specială a ADX-ului se află într-o piață bullă furioasă, care se confruntă cu o fază de explozie.
Adesea, ADX se mișcă mai jos doar pentru a se întoarce și a se muta pe un teritoriu mai înalt în câteva zile. Wilder recomandă comercianților care folosesc sisteme de urmărire a tendințelor să înceteze să mai folosească indicele de mișcare direcțională atunci când ADX scade sub ambele linii DI. Acesta este un indiciu că piața prezintă de obicei un model de tranzacționare lateral, fără o tendință evidentă.