Recapitalizarea este un proces în care valoarea datoriei și activelor unei anumite entități sunt rearanjate pentru a îndeplini un obiectiv financiar. Scopul poate fi o încercare de a limita valoarea impozitului datorat pe activele aflate în mână sau ca parte a unei reorganizări pentru a evita falimentul. În timp ce ideea de recapitalizare este asociată în mod normal cu afacerile, același concept general poate fi aplicat organizațiilor non-profit, instituțiilor financiare precum băncile sau companiile ipotecare și chiar persoanelor fizice.
Există mai multe motive pentru care recapitalizarea poate fi o opțiune atractivă. Cu companiile care vând bunuri și servicii publicului larg, o motivație ar fi consolidarea imaginii financiare a afacerii în așteptarea unei expansiuni. Aceasta poate include ceva la fel de simplu precum înlocuirea opțiunilor de acțiuni preferate cu emisiuni de obligațiuni pentru a minimiza povara fiscală. Prin restructurarea relației dintre datorii și capitalul propriu încorporat în prezent în companie, este posibil să se reducă obligațiile viitoare și să se orienteze direct acele fonduri către proiecte de expansiune care vor face compania mai puternică în timp.
O afacere poate fi supusă, de asemenea, recapitalizării ca mijloc de a evita falimentul. Cu această aplicație, modul în care compania cheltuiește banii este modificat, astfel încât afacerea să poată asigura fonduri pentru a continua să funcționeze până când este posibil să realizeze din nou un profit net. Acest lucru poate însemna reducerea cheltuielilor în unele domenii, în timp ce le crește în altele, menținerea unei cantități mai mici de inventar pentru a reduce povara fiscală generală și orice altă strategie care va permite companiei să-și onoreze obligațiile actuale de datorie.
Băncile și alte tipuri de instituții financiare pot utiliza procesul de recapitalizare. O recapitalizare bancară poate avea loc atunci când entitatea achiziționează sau fuzionează cu o altă entitate similară. Resursele colective ale noii entități, precum și pasivele colective, sunt reorganizate pentru a plasa noua bancă în cea mai bună situație financiară posibilă. Recapitalizarea băncilor poate avea loc și în efortul de a rezista unei tentative de preluare sau pentru a evita un potențial eșec sau o reducere severă a operațiunilor.
Cu orice tip de plan de recapitalizare, este extrem de important să aveți în vedere obiective specifice. Pentru a atinge aceste obiective, un plan viabil va include stabilirea unei serii de elemente de acțiune care vor ajuta entitatea să atingă acele obiective în etape progresive logic. Aceleași elemente de acțiune vor oferi, de asemenea, un sistem de verificări și echilibrări care să permită evaluarea și ajustarea procesului de reorganizare, dacă este necesar.