Consilierea de credit a devenit o alternativă din ce în ce mai populară la procedura legală cunoscută sub numele de faliment. Pe măsură ce liniile directoare federale pentru declararea falimentului continuă să se înăsprească, tot mai multe servicii de consiliere în materie de credit se înființează pentru a ajuta consumatorii să-și gestioneze datoriile și să evite agențiile de colectare agresive. Aceste agenții sunt concepute pentru a fi non-profit, ceea ce înseamnă că majoritatea plăților unui client trebuie să fie alocate pentru rambursarea datoriilor. Organizațiile de consiliere în materie de credite pot colecta în mod legal o mică taxă pentru costurile administrative, dar nu pot profita de pe urma taxelor de colectare sau a dobânzilor.
Într-o situație tipică de consiliere de credit, o persoană poate constata că obligațiile sale financiare nu sunt îndeplinite doar cu venituri. El sau ea poate face doar plăți minime pentru soldurile cardurilor de credit și rămâne în urmă cu alte datorii. Este posibil ca unii dintre creditorii lor să fi început deja proceduri de colectare sau alte acțiuni legale. Declararea falimentului în efortul de a-și reorganiza datoriile poate părea singura soluție posibilă. Dar procedurile de faliment rămân în evidența de credit a unei persoane timp de cel puțin șapte până la zece ani. Avocații care sunt specializați în declarații de faliment au dreptul la o taxă pentru consilierea lor juridică. Judecătorii federali evaluează capacitatea debitorului de a plăti și pot solicita ca o sumă substanțială a venitului lunar să fie deținută de un administrator.
Aici un serviciu de consiliere non-profit de credit ar putea oferi o alternativă mai bună. Un debitor poate aduce toate documentele pertinente ale datoriilor sale restante unui consilier de credit instruit. Acest consilier funcționează adesea ca o legătură între companiile de carduri de credit și clienții acestora. Odată ce consilierul de credit a adăugat toate soldurile restante și obligațiile de plată lunare împreună, el sau ea va calcula o singură plată către serviciul de consiliere de credit care se va adresa tuturor creditorilor. Destul de des, creditorii sunt dispuși să accepte aceste condiții de rambursare pentru a evita cheltuielile și rezultatele îndoielnice ale metodelor tradiționale de colectare.
Consilierea de creditare are însă unele aspecte negative. Este posibil ca cardurile de credit să fie complet renunțate în schimbul unor condiții de rambursare îngăduitoare. Utilizarea unui serviciu de consiliere în materie de credit poate fi la fel de dăunătoare pentru ratingul de credit al unui consumator ca o declarație de faliment la capitolul 13. Unele agenții fără scrupule sunt de fapt extensii non-profit ale întreprinderilor „pentru profit”. Banii colectați de entitatea non-profit pot fi direcționați în conturile „pentru profit” și nu în datoriile reale. Oricine caută consiliere de credit ar trebui să verifice dosarul agenției Better Business Bureau și să adreseze consilierului întrebări directe în timpul consultării inițiale.