O agenție de credit este o companie care stabilește ratinguri de credit pentru emitenții de diferite tipuri de datorii. În acest sens, emitenții se pot referi la guverne locale sau de stat, organizații non-profit, guverne naționale și unele entități private. Evaluările de credit se bazează pe solvabilitatea unui emitent, care, la rândul său, va afecta rata globală a dobânzii a unui emitent.
Companiile și organizațiile care au un istoric dovedit de rambursare a împrumuturilor vor obține un rating de credit pozitiv. Cu toate acestea, acele companii care nu au un istoric financiar ideal vor suferi adesea un rating slab ca urmare. În ambele cazuri, ratingul care este acordat unei companii de către o agenție de credit este crucial.
Unele dintre agențiile de credit mai mari includ Fitch Ratings, Standard & Poor’s și Moody’s. Agențiile de credit pot fi găsite în aproape fiecare țară, iar majoritatea agențiilor influențează în mare măsură valoarea totală a unei companii. Agențiile de credit monitorizează îndeaproape ratingul de credit al companiilor mari, iar ratingurile de credit pot fluctua foarte mult pe toată durata de viață a unei companii.
Investitorii, băncile, brokerii și guvernele se bazează cu toții pe ratingurile agențiilor de credit. Prin investigarea ratingurilor de credit, investitorii pot determina riscul global de credit al unei companii. În plus, emitenții se uită la propriile ratinguri de credit pentru a determina valoarea companiei lor. Evaluările de credit permit emitenților să analizeze eficiența companiei lor și să examineze instrumentele și valorile companiei. O agenție de credit are, de asemenea, capacitatea de a juca un rol important în tranzacțiile financiare structurate.
Ratingurile de credit determină ratele dobânzii implicate într-o tranzacție financiară structurată. Nu este neobișnuit ca o companie să se consulte cu o agenție de credit pentru a ajunge la un rating de credit căutat. În timp ce ratingurile de credit se dovedesc a fi utile în mai multe moduri, agențiile de credit sunt, de asemenea, subiectul multor dezbateri.
Critica agențiilor de credit include faptul că majoritatea agențiilor de credit nu reacţionează suficient de repede atunci când vine vorba de retrogradarea unei companii. Alte critici includ ideea că unele agenții de credit au relații strânse cu diverse afaceri și că un rating de credit slab are capacitatea de a crea un impact masiv asupra economiei în ansamblu.
De asemenea, este posibil ca agențiile de credit să facă greșeli în ceea ce privește ratingul obținut al unei companii. Acest lucru este obișnuit mai ales când vine vorba de produsele structurate ale unei companii. Când apare acest tip de eroare de agenție, numeroase bănci care se bazează pe ratinguri de credit precise sunt afectate negativ.