O ofertă de schimb este o ofertă în care oamenii sunt invitați să tranzacționeze acțiuni sau obligațiuni pentru alte acțiuni sau obligațiuni, mai degrabă decât pentru numerar. Există o serie de setări în care ar putea fi făcută o astfel de ofertă, iar aceste oferte pot fi utilizate în diferite moduri de către instituțiile financiare și de către persoanele care lucrează în industria financiară. Acest termen este folosit și pentru a se referi la un anumit tip de ofertă de licitație.
În cazul unei oferte de licitație, o companie sau un individ încearcă să obțină o acțiune de control într-o companie. În consecință, este emisă o invitație deschisă de a vinde acțiuni la societatea respectivă. Oferta este de obicei condiționată; oamenii sunt rugați să-și vândă acțiunile la un preț premium, cu înțelegerea că prețul va fi bun numai dacă cel puțin 51% dintre acționari sunt de acord să vândă. Uneori, o ofertă de licitație poate fi făcută sub forma unei oferte de schimb, caz în care acționarii vor fi invitați să își tranzacționeze acțiunile cu acțiuni la o altă companie.
Un mod în care ar putea fi utilizată o ofertă de schimb este dacă o companie încearcă să desprindă o nouă divizie. În acest caz, persoanelor care dețin acțiuni la Xyz Corporation li se poate cere să ia în considerare o ofertă de schimb în care să-și schimbe acțiunile Xyz cu acțiuni la Xyz Services Corporation. Acest lucru poate fi uneori avantajos deoarece permite oamenilor să obțină acțiuni la o nouă companie sau divizie la un preț favorabil.
Dincolo de ofertele de licitație, ofertele de schimb pot fi utilizate și în alte moduri. Companiile care emit obligațiuni pot face o ofertă de schimb care le permite oamenilor să schimbe emisiuni de obligațiuni vechi cu altele noi, de obicei cu ceva în favoarea lor, cum ar fi o dobândă mai bună. Acest lucru se face uneori pentru a prelungi data de scadență a obligațiunilor, pentru a crește fondurile disponibile și din alte motive. Companiile apropiate de faliment pot, de asemenea, uneori să facă o ofertă de schimb pentru a câștiga timp.
Când cineva acceptă o ofertă de schimb, pot exista considerații fiscale. Ar trebui consultat un contabil pentru a determina ce fel de obligație fiscală este implicată. Schimbarea unui set de acțiuni cu un set de acțiuni cu valoare mai mare, de exemplu, ar putea fi considerată venit. Este important să vă asigurați că toate tranzacțiile și vânzările sunt înregistrate în mod corespunzător pe documentația fiscală pentru a evita problemele cu agențiile fiscale și poate fi util să angajați un contabil pentru a vă asigura că totul este corect contabilizat.