Analiza fundamentală a stocurilor este un proces utilizat pentru alegerea acțiunilor, care impune investitorului să studieze anumite aspecte ale companiei emitente de acțiuni. Aceste aspecte sunt cunoscute ca fundamente și, în general, anumiți investitori consideră că ele dezvăluie valoarea reală a unei companii mai bine decât prețul acțiunilor sale. Valoarea reală a unei companii este valoarea sa intrinsecă, iar compararea acesteia cu prețul acțiunilor va indica dacă un acțiuni este supraevaluat sau subevaluat. Unele dintre atributele studiate în timpul unei analize fundamentale ale stocurilor sunt fluxul de numerar actualizat, ratele financiare și aspectele mai puțin tangibile ale unei companii, cum ar fi conducerea și condițiile predominante de pe piață.
Există multe modalități diferite de a alege un acțiuni, dar una dintre cele mai bune metode este de a studia toate informațiile pertinente care pot fi găsite despre compania care emite acțiunile. Făcând acest lucru, investitorii ar trebui să poată spune nu numai cât valorează o companie în prezent, dar ar trebui să aibă și o estimare aproximativă a modului în care compania s-ar putea descurca în viitor. Studierea dezavantajelor unei companii este un proces cunoscut sub numele de analiză fundamentală a stocurilor.
Este important să înțelegem cum diferă o analiză fundamentală a stocurilor de o analiză tehnică, care este cealaltă metodă principală folosită de investitori pentru a alege acțiuni. În timp ce o analiză fundamentală ia în considerare toate informațiile din jurul unei companii, o analiză tehnică nu este preocupată de nimic din toate acestea. În schimb, o analiză tehnică se preocupă mai mult de modul în care prețul unui acțiuni a evoluat în trecut și de modul în care acea performanță trecută prezice performanța sa viitoare.
Conceptul de valoare intrinsecă este esențial pentru o analiză fundamentală a stocurilor. Ideea valorii intrinseci este că o acțiune ar trebui să valorize pentru investitorii săi cât valorează pentru proprietarii săi, deoarece acționarii au în esență o mică parte din proprietate. Proprietarii de companii sunt preocupați de cât de mult profit încasează. Ca urmare, cele mai profitabile companii sunt cele mai valoroase pentru investitori, indiferent de care ar putea fi prețurile actuale ale acțiunilor.
Atunci când efectuează o analiză fundamentală a stocurilor, există multe elemente fundamentale diferite din care un investitor poate alege să își facă o idee despre valoarea unei companii. Fluxul de numerar actualizat este o estimare a profiturilor unei companii atunci când se iau în considerare factorii inflaționişti care fac ca banii să piardă din valoare în timp. Indicațiile financiare preiau două informații financiare și le transformă în rapoarte matematice pentru a permite o comparație ușoară între companii. În cele din urmă, analiza calitativă a factorilor precum conducerea companiei și strategiile de marketing poate fi o parte importantă a analizei fundamentale.