Analiza fundamentală este un tip de disciplină de selecție a acțiunilor. Dacă efectuați o cercetare amănunțită a situațiilor contabile ale unei companii înainte de a decide să cumpărați acțiuni în companie în scopuri de investiții, se spune că urmați o abordare de analiză fundamentală a investițiilor. O altă abordare foarte comună este analiza tehnică, care este aproape tipul opus de abordare.
O abordare de analiză fundamentală încearcă să determine dacă compania este solidă din punct de vedere financiar și va continua să câștige bani. O abordare de analiză tehnică a investițiilor este aproape în întregime preocupată de modul în care prețul acțiunilor a evoluat de-a lungul timpului și încearcă să prezică ce va face în viitor pe baza acestui fapt. Uneori, cele două abordări sunt combinate, cu o abordare de analiză fundamentală utilizată pentru selectarea acțiunilor și o abordare de analiză tehnică utilizată pentru cronometrarea investiției în acțiunile de interes.
Atunci când se efectuează o analiză fundamentală a stocului de interes, se încearcă să se determine dacă acțiunea merită să fie investită. În această abordare, se analizează cât de bine funcționează compania din punct de vedere financiar. Care sunt câștigurile companiei? Au crescut? Cum se compară raportul dintre prețul acțiunilor și câștigul pe acțiune, raportul P/E, cu alte companii similare?
Această abordare încearcă să răspundă la câteva întrebări de bază sau fundamentale despre sănătatea financiară a companiei și industria în care își desfășoară activitatea. Cât de mare este compania? De cât timp este în afaceri? Cum este managementul companiei? Care este perspectivele pentru industria în care se află compania?
Analiza fundamentală este de obicei privită ca o abordare mai conservatoare a selecției acțiunilor decât analiza tehnică. Este cu siguranță o știință mai exactă. Raportul preț câștig este ușor de calculat; este pur și simplu prețul fiecărei acțiuni din acțiune împărțit la câștigul pe acțiune. Valoarea contabilă a companiei poate fi determinată cu ușurință din situațiile financiare ale companiei, iar câștigurile sunt ușor de calculat din evidențele financiare.
În schimb, matematica din spatele majorității analizelor tehnice este mult mai complexă și adesea necesită mult mai multă judecată din partea investitorului. Într-o abordare de analiză tehnică, investitorul încearcă să prezică comportamentul mulțimii, în timp ce o analiză fundamentală încearcă pur și simplu să determine dacă compania a câștigat bani și în ce rată va continua probabil să câștige bani. Prețul acțiunilor pe termen scurt nu este atât de important într-o analiză fundamentală, deoarece teoria este că, dacă compania câștigă bani și continuă să câștige bani, atunci prețul acțiunilor va crește în cele din urmă. O abordare de analiză tehnică este mult mai preocupată de mișcările prețurilor pe termen scurt.
Investiția în acțiuni este mult mai probabil să aibă succes dacă se folosește o abordare sistematică. O abordare de analiză fundamentală este cea mai ușor de înțeles și de învățat și, ca atare, este poate cel mai bun loc de a începe pentru un investitor începător. Cu toate acestea, ambele abordări au punctele lor forte, iar cunoașterea ambelor va aduce beneficii oricărui investitor și va avea ca rezultat o rentabilitate îmbunătățită a investiției.