Activele gestionate reprezintă valoarea combinată a tuturor investițiilor care sunt deținute sau gestionate de o firmă de brokeraj sau de un consilier de investiții în numele clienților sau activele deținute de un singur client. Activele gestionate (AUM) reprezintă o măsură a succesului unei firme sau al unui broker, deoarece numărul crește pe măsură ce noi clienți vin la firmă sau broker, sau pe măsură ce investițiile clienților existenți se apreciază. În Statele Unite, odată ce o firmă are mai mult de 30 de milioane de dolari SUA (USD) în active gestionate, trebuie să se înregistreze la Securities and Exchange Commission.
Activele gestionate ale unui investitor pot determina tipul de servicii pe care le primește de la consilierul sau firma de brokeraj. Multe firme au praguri peste care investitorii se vor califica pentru servicii suplimentare. Activele investibile ale clientului pot determina, de asemenea, dacă acesta este calificat pentru un anumit tip de investiție, întrucât unele investiții au cerințe minime de cumpărare.
Un investitor care are de investit o sumă semnificativă de bani va pune adesea acești bani la un consilier de investiții care va stabili cum să-i investească. Acest serviciu se numește managementul banilor sau managementul investițiilor, deoarece consilierul de investiții gestionează în mod activ banii. Pentru a face acest lucru, consilierul va cumpăra și vinde investiții în funcție de potențialul lor, conform cercetării consilierului și/sau a firmei sale. Investitorul va stabili câtă autonomie dorește să aibă consilierul. Unii investitori doresc să aprobe fiecare tranzacție, iar alții vor să fie informați doar dacă o întreagă poziție este lichidată sau dacă o tranzacție este peste o anumită sumă de dolari.
Pentru persoanele cu valoare netă mare, mulți consilieri oferă un serviciu mai cuprinzător cunoscut sub numele de management al averii. Pe lângă investiții, acești consilieri pot oferi servicii fiscale sau contabile, precum și planificare financiară sau planificare imobiliară. Serviciile de gestionare a averii sunt de obicei oferite pentru o taxă care este calculată ca procent din activele gestionate ale clientului.
În plus, băncile pot oferi servicii bancare private clienților cu valoare netă mare. Serviciile bancare private includ investiții tradiționale, cum ar fi fondurile mutuale, precum și investiții mai sofisticate, cum ar fi fondurile speculative. La fel ca serviciile de gestionare a averii, banca privată poate include și alte servicii, cum ar fi planificarea financiară, planificarea patrimoniului sau serviciile de contabilitate și impozitare. Succesul unei bănci private este, de obicei, măsurat prin activele gestionate, așa că este în interesul băncii să gestioneze toți banii unui client și să se asigure că banii cresc cât mai mult posibil.