Cunoscută și sub denumirea de concurență pură, concurența perfectă este o situație în care o serie de entități comerciale concurează în atenția consumatorilor, dar nu există o singură companie care să domine acea piață până la punctul de a stabili standardele în ceea ce privește prețul. Piețele cu acest tip de condiție au în mod normal un număr mare de vânzători care sunt capabili să răspundă nevoilor unei piețe de consum considerabile și concurează activ unul cu celălalt pentru afacerile acelor consumatori. Considerată opusul monopolului, o situație de concurență perfectă înseamnă, în esență, că toate întreprinderile angajate pe piață sunt libere să își stabilească propriile prețuri, fără ca nicio companie să stabilească prețul general de piață.
Există mai multe avantaje ale existenței unei situații de concurență perfectă pe o anumită piață de consum. Unul are de-a face cu opțiunile deschise clienților. Cu un număr de companii mai mici care oferă produse similare, consumatorul este liber să aleagă din oricare dintre ele, pentru a-și satisface nevoile. Această situație împuternicește consumatorul, care nu trebuie să se mulțumească cu una sau două mărci ale produsului dorit, ci poate încerca mai multe produse când și după cum dorește. Deoarece piețele cu concurență perfectă tind să fie mai ușor de pătruns, afluxul de noi furnizori înseamnă că consumatorul se poate bucura de opțiuni suplimentare de-a lungul timpului.
Un avantaj al concurenței perfecte pentru întreprinderi este capacitatea de a-și stabili propriile prețuri, mai degrabă decât de a stabili structuri de prețuri bazate pe prețurile oferite de una sau două companii care domină piața. Acest lucru poate permite unei companii să vizeze nișe de pe piață care au șanse mai mari să plătească prețul unitar pe care compania trebuie să-l facă pentru a rămâne profitabilă. Într-o situație de monopol, acest lucru ar fi extrem de dificil de gestionat și, probabil, ar conduce compania mai mică din activitate într-o perioadă foarte scurtă de timp.
Pe lângă beneficii, există și unele potențiale dezavantaje asociate concurenței perfecte. O piață care conține o mulțime de opțiuni pentru consumator poate fi intimidantă pentru clienți, în special pentru cei care nu sunt interesați să încerce diferite mărci. Atunci când este cazul, potențialul de câștig și păstrare a afacerii fiecărui consumator este diminuat, un factor care poate limita în cele din urmă intrarea pe piață a unor noi companii.
Lipsa unei singure companii care să fie suficient de mare pentru a determina prețurile pieței poate însemna, de asemenea, că nu există o singură companie care să stabilească standarde pentru bunurile și serviciile asociate pieței respective. Ca urmare, calitatea produselor poate varia foarte mult, chiar dacă prețul variază. Aceasta înseamnă că mărfurile de înaltă calitate pot fi oferite împreună cu produse similare care sunt cu mult inferioare. Oamenii de pază din industrie care se concentrează pe calitate, ca cheie pentru reputația industriei în general, sunt probabil să găsească această condiție nesănătoasă.