Un raport al fluxului de numerar operațional este o măsură financiară utilizată pentru a determina cât de bine poate o companie să-și facă față datoriilor curente cu fluxurile de numerar operaționale. Fluxurile de numerar operaționale reprezintă toți banii aduși în afacere prin producerea și vânzarea diferitelor bunuri sau servicii. Formula de bază pentru acest raport este fluxul total de numerar din operațiuni împărțit la pasivele curente ale companiei. Acest raport face parte dintr-o tehnică mai amplă de analiză a managementului financiar care utilizează calcule ale ratei. Rata fluxului de numerar operațional se încadrează în măsurătorile de lichiditate utilizate de managerii financiari sau contabili.
Fluxul de numerar din operațiuni include trei elemente: câștig înainte de impozite pe profit (EBIT), amortizare și impozite. Aceste elemente reprezintă principalele funcții de flux de numerar ale unei companii. EBIT este de obicei numărul de jos din contul de profit și pierdere al unei companii. Declarațiile de venit includ vânzări, reduceri de vânzări, costul mărfurilor vândute și cheltuieli pentru o anumită perioadă de timp. Rezultatul acestor cifre financiare este venitul net înainte de impozite, cunoscut și sub denumirea de EBIT.
Amortizarea în indicele fluxului de numerar din exploatare reprezintă pierderi fără numerar înregistrate de companii pentru scăderea valorii imobilizărilor. Activele fixe includ adesea instalații, echipamente de producție, vehicule și alte articole similare. Amortizarea este adăugată înapoi la EBIT deoarece este o cheltuială înregistrată în contul de profit și pierdere al companiei. Acest număr este doar o cifră contabilă care nu reprezintă o tranzacție financiară fizică din operațiunile de afaceri.
Raportul fluxului de numerar din exploatare estimează adesea taxele care trebuie deduse din venitul net al fiecărei luni. Această cifră reflectă de obicei rata de impozitare istorică pe care companiile sunt evaluate în funcție de veniturile din afaceri. Se scade din numărătorul ratei fluxului de numerar operațional deoarece este o ieșire viitoare de numerar.
Datoriile curente reprezintă numitorul în raportul fluxului de numerar operațional. Această cifră reprezintă orice datorii care vor ajunge la scadență în mai puțin de un an. Datoria pe termen scurt, conturile de plătit, datoriile acumulate și datoriile similare pe termen scurt reprezintă, de obicei, pasivele curente ale companiei. Companiile acordă adesea o atenție deosebită acestui număr, deoarece aceste ieșiri de numerar trebuie plătite în viitorul apropiat.
Rezultatul calculului din raportul fluxului de numerar operațional este de obicei exprimat ca indicator financiar. Acest indicator este discutat în termeni financiari monetari. Companiile cu un raport al fluxului de numerar operațional de 1.0 se spune adesea că au numerar de 1 dolar american (USD) pentru fiecare 1 USD de datorii curente. Acest rezultat indică faptul că compania a atins un punct de echilibru al numerarului disponibil față de pasivele curente. Prin urmare, rapoartele mai mari de 1.0 sunt considerate pozitive, iar rezultatele mai mici de 1.0 sunt considerate negative.