Un creditor își poate proteja interesul într-un împrumut utilizând asigurarea creditorilor. Acest lucru va compensa creditorul dacă împrumutatul moare sau este dezactivat înainte ca un împrumut să fie complet rambursat. În general, împrumutatul plătește pentru aceste polițe de asigurare. Astfel de politici pot fi obligatorii sau voluntare, în funcție de tipul de împrumut și de cerințele creditorului.
Două exemple comune de asigurare a creditorilor sunt asigurarea de viață și asigurarea de invaliditate. Polițele de asigurări de viață plătesc o sumă forfetară sau indemnizație de deces, dacă asiguratul decedează. Asigurarea de invaliditate plătește o sumă lunară dacă asiguratul este invalid și nu poate lucra. Când persoana este capabilă să se întoarcă la muncă, plățile pentru invaliditate se opresc.
Asigurarea creditorilor este de obicei disponibilă ca parte a unei polițe de asigurare de grup, mai degrabă decât ca o poliță individuală. Politicile de grup sunt, în general, mai puțin costisitoare decât tipul individual. Creditorul este proprietarul și beneficiarul poliței de grup. Împrumutatul este cunoscut sub numele de asigurat.
De exemplu, o bancă dorește să își asigure toți clienții ipotecari. Banca solicită o poliță de asigurare a creditorilor de grup. Compania de asigurări cântărește riscurile întregului grup cu prețul poliței. Fiecare client plătește o taxă, numită primă, care urmează să fie acoperită de poliță. Ca urmare, clienții băncii plătesc un comision mai mic decât dacă ar cumpăra fiecare o poliță de asigurare individuală.
Asigurarea de viață pe termen descrescător poate fi utilizată pentru a acoperi un împrumut ipotecar. Pe măsură ce clientul plătește ipoteca în fiecare lună, soldul restant – suma care este asigurată – este redus. Suma indemnizației de deces va fi redusă pentru a se potrivi cu soldul împrumutului rămas. Drept urmare, primele pot fi, de asemenea, reduse în fiecare lună.
Asigurarea creditorilor poate fi folosită și pentru a asigura soldurile cardurilor de credit. Aceste politici sunt uneori numite programe de protecție a cardurilor de credit. Clientul poate alege să achiziționeze asigurare de viață sau de invaliditate sau ambele. Costul poliței variază în fiecare lună, în funcție de soldul cardului de credit. Când clientul are un sold zero al cardului de credit, nu există nicio primă datorată în acea lună.
Băncile pot utiliza, de asemenea, polițele de asigurare de viață a creditorilor pentru împrumuturile de afaceri. Dacă o bancă împrumută bani unui proprietar de afaceri, banca poate solicita o poliță de asigurare de viață sau de invaliditate pentru proprietar. Astfel de politici ajută la asigurarea rambursării împrumutului. Această acoperire este deosebit de importantă dacă munca proprietarului creează principala sursă de venit pentru compania sa.
Este important de reținut că veniturile, sau indemnizația de deces, din orice poliță de asigurare a creditorilor sunt plătite împrumutătorului, nu familiei asiguratului. O persoană ar trebui să cumpere polițe separate de asigurare de viață sau de invaliditate pentru a-și proteja familia în caz de boală sau deces. Polițele de viață și de invaliditate pot fi achiziționate numai de la un agent de asigurări autorizat.