Un trust defect este unul care este înființat special atât pentru a permite reduceri fiscale, cât și pentru a crește averea descendenților persoanei care acordă trustul. Cel mai obișnuit tip de acest trust este un trust de concedent în mod intenționat defect, sau IDGT, care practic lasă active în trust care sunt păstrate libere de taxe. În plus, persoana care dotează trustul defectuos, cunoscută și sub denumirea de concedent, plătește impozitele pe venit pe bunuri, reducând și mai mult sarcina fiscală pentru descendenți. Aceste trusturi trebuie să fie construite cu atenție pentru a rezista controlului fiscal și pot fi dăunătoare dacă activele lăsate în urmă se depreciază în valoare.
Trusturile sunt entități financiare care sunt înființate de o persoană, cunoscută și sub denumirea de concedent, pentru a lăsa averea descendenților, cunoscuți și sub numele de fiduciari. Avantajul acestor trusturi este că, în general, pot ajuta descendenții să evite impozitele costisitoare pe proprietate, care sunt suportate atunci când concedentul moare. Deși, în general, mandatarii nu au controlul asupra activelor din trust și trebuie să respecte prevederile concedentului, acesta este totuși adesea un aranjament financiar benefic. Un anumit trust, un trust defect, este deosebit de eficient în protejarea administratorilor de o povară financiară excesivă.
Pentru a înființa un trust defect, un concedent trebuie mai întâi să împrumute trustului o parte din fondurile sale. În schimbul acestui împrumut, IDGT trebuie să acorde plăți periodice de dobândă către concedent la o rată stabilită de funcționarii fiscali. Trustul folosește apoi fondurile câștigate din împrumut pentru a cumpăra un activ sau mai multe active din averea concedentului. Aceste active includ adesea imobiliare sau titluri de investiții, care se pot aprecia ca valoare în timp.
Făcând acest lucru, trustul defectuos îndepărtează valoarea patrimoniului, reducând astfel povara impozitului asupra succesiunii atunci când concedentul moare. În plus, concedentul continuă să plătească impozitul pe venit pentru orice câștig acumulat de active, scăzând și mai mult valoarea proprietății. Moștenitorilor trustului li se permite apoi accesul la aceste active sau la fondurile generate din acestea, conform prevederilor trustului.
Una dintre problemele unui trust defect este că eforturile sale de a evita impozitele îl pot pune pe radarul funcționarilor fiscali. În cazul în care trustul nu respectă legile fiscale, trustul poate ajunge să coste moștenitorii mai mult decât s-ar aștepta. În plus, în cazul în care activele se depreciază în valoare, concedentul ar putea primi de două ori lovitura. El sau ea ar fi în continuare obligat să plătească impozitul pe venit, iar trustul ar trebui să ramburseze împrumutul.