Instrumentele derivate sunt orice tip de titluri financiare care depind de performanța unui anumit tip de titlu de bază pentru a avea orice valoare. Există o serie de oportunități de investiții care sunt structurate în acest mod, inclusiv diferite tipuri de swap, opțiuni forward și futures. În unele cazuri, instrumentele derivate pot fi un mijloc excelent de maximizare a rentabilității unei investiții, precum și de acoperire cu succes a unui portofoliu financiar.
Deoarece instrumentele derivate depind de puterea unui titlu sau a unui set de valori mobiliare subiacente, este important să se evalueze starea actuală a acestor titluri, precum și să se proiecteze cu precizie mișcarea lor viitoare. De exemplu, dacă o opțiune de obligațiune are o rată variabilă care este legată direct de performanța unei acțiuni de bază, investitorul ar dori să se uite îndeaproape la istoria trecută a acțiunii respective. Împreună cu istoricul, investitorul potențial ar trebui să ia în considerare, de asemenea, statutul emitentului în industria sa particulară și să evalueze potențialul acțiunii respective de a crește în valoare pe durata de viață a opțiunii. Dacă perspectivele par atractive, investiția în instrumentul derivat este probabil o idee bună.
La fel ca în cazul oricărui tip de activitate de investiții, instrumentele derivate prezintă un anumit grad de risc. Orice eveniment sau mișcare a pieței care are un impact negativ asupra valorii titlului subiacent va determina, de asemenea, pierderea de valoare a instrumentului. Acestea includ evenimente precum schimbări politice, situații de dezastru precum inundații sau uragane sau chiar modificări ale cererii consumatorilor care provoacă brusc o scădere gravă a vânzărilor pentru compania care emite securitatea de bază. Din fericire, mulți dintre acești factori pot fi prevăzuți cu acuratețe, minimizând potențialul de a pierde o mulțime de bani prin investirea în instrumentul derivat.
Instrumentele derivate sunt uneori emise cu potențialul ca investitorul să achiziționeze în cele din urmă acțiuni ale titlului suport. Din această perspectivă, aceasta înseamnă că o investiție de acest tip poate fi o modalitate excelentă de a acoperi un portofoliu împotriva achizițiilor viitoare. Investitorii cu experiență folosesc adesea strategii de acoperire împotriva riscurilor de acest tip pentru a maximiza rentabilitatea, crescând în același timp sfera și valoarea generală a portofoliului.
Pentru a identifica instrumentele derivate care arată promițătoare de a câștiga un randament semnificativ, este o idee bună să lucrați îndeaproape cu un broker care înțelege natura instrumentelor derivate. Acest lucru facilitează sortarea numeroaselor opțiuni de pe piață și se concentrează asupra instrumentelor derivate care ar putea ajuta investitorul să-și atingă obiectivele financiare personale. Un broker competent este, de obicei, capabil să identifice rapid punctele forte și punctele slabe asociate cu titlul sau valorile mobiliare subiacente și să sfătuiască cu exactitate investitorul la ce să se aștepte dacă instrumentul derivat este achiziționat.