Un avocat de planificare patrimonială poate fi responsabil pentru o mulțime de sarcini în pregătirea și administrarea averii unei persoane. Cel mai frecvent citat exemplu despre ceea ce face un avocat de planificare imobiliară pentru clienți este redactarea testamentelor. În planificarea dispoziției proprietății clientului printr-un testament, avocatul va sfătui, de obicei, clientul cu privire la efectele fiscale ale dispoziției. Un avocat de planificare imobiliară poate, de asemenea, să înființeze orice trust care este adecvat pentru scopurile clientului. În sfârșit, după moartea clientului, există adesea situații în care un avocat este numit ca executor pentru administrarea averii clientului.
Întocmirea unui testament este un proces mult mai complicat decât ne-am aștepta. Există reguli speciale, în funcție de jurisdicția în care se execută, pentru a include limbajul corespunzător, precum și executarea efectivă a testamentului. Cineva care dorește să execute un testament pentru a se asigura că bunurile sale sunt eliminate în modul în care dorește el sau ea după moarte va angaja de obicei un avocat de planificare a succesiunii pentru a se asigura că este urmată procedura corespunzătoare. În caz contrar, la moarte, proprietatea nu poate fi distribuită conform dorințelor sale.
Din nou, în funcție de jurisdicție, ar putea exista reguli foarte speciale cu privire la implicațiile fiscale ale diferitelor tipuri de dispoziții de proprietate. Unele jurisdicții au taxe mari asupra proprietății, în care o parte din fiecare proprietate trebuie să ajungă guvernului. În unele locuri care au aceste reguli, un avocat de planificare imobiliară poate efectua dispozițiile proprietății unui client într-o manieră care reduce impactul unor astfel de taxe.
Uneori, situația unui client va impune ca el sau ea să aibă un trust testamentar înființat pentru unul sau mai mulți moștenitori. De exemplu, dacă o persoană dorește să se asigure că nepoții săi sunt înființați cu un fond de facultate, acea persoană poate înființa un trust testamentar la deces cu venituri din avere. Avocatul de planificare succesorală poate înființa acest trust astfel încât, la absolvirea liceului fiecărui nepot, fondurile conținute în trust să poată fi aplicate la școlarizarea nepotului.
În cele din urmă, la decesul clientului, acesta va avea nevoie de un executor care să se ocupe de administrarea succesiunii. În general, executorul este numit în testament și poate fi avocatul de planificare succesorală. Atribuțiile executorului includ colectarea bunurilor defunctului, stabilirea și achitarea oricăror creanțe și distribuirea soldului succesiunii către beneficiarii săi.