Mówi się, że argument nowopowstałego przemysłu jest argumentem ekonomicznym, który sprzyja protekcjonistycznemu podejściu do handlu. Podstawowym argumentem jest to, że gdy branża się rozwija, szczególnie na obszarach nieuprzemysłowionych, ma określone wady. Brakuje w nim tak zwanych korzyści skali, które są korzyściami finansowymi uzyskiwanymi z dużej branży, które pomagają obniżyć koszty. Do zalet tych można zaliczyć możliwość hurtowych zakupów, lepsze oprocentowanie kredytów i bardziej wydajną alokację zasobów ludzkich. Biorąc pod uwagę tę wadę, niektórzy ekonomiści uważają, że najlepszym sposobem rozwiązania tego problemu jest ograniczenie importu podobnych towarów do kraju, co jest zwykle rozwiązywane przez rząd, który nakłada cła (podatki importowe) lub limity, które sprawiają, że towary importowane mniej atrakcyjne lub dostępne dla konsumentów w mniej uprzemysłowionym kraju.
Przykład tego, jak może działać argument noworodka, pomaga zrozumieć proponowaną strategię ekonomiczną. Kraj A postanawia stworzyć pojazd wysokiej jakości, ale kraj ten jest już zalany importem z kraju B, który jest tani w zakupie. Zgodnie z tym argumentem, kilka rzeczy musi się wydarzyć, aby pomóc krajowi A pomyślnie rozwinąć własny pojazd. Musi znaleźć sposób na pozbycie się dostępu do samochodów Kraju B lub sprawić, by były tak niedostępne, że większość ludzi ich nie kupi.
Jednym ze sposobów na to jest podniesienie ceł. Samochody nadal będą importowane, ale będą teraz niezwykle drogie. Może to stworzyć popyt na lokalnie produkowany samochód, który jest tańszy. Inną rzeczą, jaką mógłby zrobić kraj B, jest ograniczenie liczby samochodów, które można importować do kraju. Oznacza to, że popyt przewyższy podaż.
Konsekwencją argumentu „młodego przemysłu” przedstawionego w tym przykładzie jest to, że kraj A ogranicza handel z krajem B. Kiedy kraje ograniczają handel w wielu obszarach, mogą chronić przemysł, ale jednocześnie są antyglobalne. Niektórzy ekonomiści argumentują, że w tym momencie pojawiają się problemy z argumentem „młodego przemysłu”.
Aby osiągnąć większe zyski, docelowo rynek powinien rozszerzać się z kraju na cały świat. Przy surowych przepisach lub taryfach importowych inne kraje mogą nie być już zainteresowane handlem. Chociaż branża może rozwijać się szybciej, jej zdolność do dalszego rozwoju może zostać osłabiona w dłuższej perspektywie.
Argument nowopowstałego przemysłu może mieć znaczący lub bardzo niewielki wpływ na handel. Zwykle, jeśli kraj rozwija nową branżę, nie chce, aby konkurował z branżami o ugruntowanej pozycji, i mogą chcieć specjalnych zabezpieczeń handlowych, które obejmują pewne nowe branże. Zazwyczaj przy tworzeniu prawa handlowego kraje mogą budować zabezpieczenia lub handlować tylko w obszarach, które nie mają wpływu na te branże. Czasami jakiś kraj posługuje się argumentem nowo powstającego przemysłu, aby usprawiedliwić prawie całkowity protekcjonizm i odmówi handlu z większością obszarów, ponieważ brak ekonomii skali oznacza, że nigdy nie będzie w stanie stać się konkurencyjnym na rynku światowym.