Prawnik ds. papierów wartościowych ma trzy obszary odpowiedzialności: być na bieżąco z nowymi przepisami i orzeczeniami prawnymi dotyczącymi papierów wartościowych, pracować z klientami i działać jako zasób. Jako prawnik ds. papierów wartościowych głównym celem jest praca dla klientów korporacyjnych. Każda duża firma, która handluje swoimi akcjami na rynku papierów wartościowych, zazwyczaj ma prawnika lub firmę zajmującą się papierami wartościowymi. Oprócz tej roli prawnicy ds. papierów wartościowych mogą pracować dla agencji rządowych w zakresie egzekucji lub postępowania sądowego.
Aby zostać prawnikiem ds. papierów wartościowych, musisz pomyślnie ukończyć szkołę prawniczą. W Ameryce Północnej jest to zasadniczo stopień magistra, ponieważ wszyscy kandydaci muszą ukończyć co najmniej dwa lata studiów licencjackich, aby złożyć podanie. Kandydatom zainteresowanym papierami wartościowymi zaleca się ukończenie studiów licencjackich z rachunkowości, finansów lub biznesu. Jest to bardzo złożona dziedzina i aby odnieść sukces, wymagane jest solidne zrozumienie rachunkowości biznesowej i praktyk finansowych.
Ludzie, którzy lubią skomplikowane łamigłówki, są żarłocznymi czytelnikami i lubią zmagać się ze złożonością, odnoszą największe sukcesy w tej roli. Przepisy dotyczące papierów wartościowych są niezwykle złożone, a prawnicy, których przyciąga ta dziedzina, są zwykle zorientowani na szczegóły. Stanowiska egzekucyjne lub procesowe są bardzo trudne ze względu na złożoność zagadnień, a także umiejętności i kreatywność korporacyjnej kancelarii prawnej.
Prawnicy ds. papierów wartościowych mają obowiązek na bieżąco śledzić wszelkie zmiany i zmiany w przepisach dotyczących papierów wartościowych. W następstwie kilku dużych skandali finansowych pod koniec lat 1990. i załamania finansowego w 2008 r. wiele sądów przyjrzało się bliżej emisjom papierów wartościowych i podjęło szereg precedensowych decyzji. Chociaż niektóre z nich mogą zostać z czasem obalone, jest to doskonały przykład tego, jak szybko mogą się zmieniać przepisy w tej dziedzinie.
Ważną częścią roli prawnika ds. papierów wartościowych jest interakcja z klientem. Zazwyczaj zajmuje się rozwiązywaniem konfliktów, udzielając wskazówek dotyczących polityki firmy, chroniąc firmę podczas audytu i prowadząc spory sądowe. W tej roli rozwiązywanie konfliktów i skuteczna komunikacja mają kluczowe znaczenie.
W większości firm prawnik ds. papierów wartościowych odgrywa ważną rolę jako zasób ekspercki. Przy określaniu nowej polityki lub procedur firmy, kadra kierownicza wyższego kierownictwa może być zmuszona do uzyskania opinii prawnej od prawnika ds. papierów wartościowych przed podjęciem decyzji. Niezbędna jest dokładność i jasne informowanie o korzyściach i zagrożeniach. Ważnymi umiejętnościami są umiejętność pracy z wieloma ludźmi, szybkiego rozwiązywania problemów oraz dzielenia się informacjami i doświadczeniem z personelem.