Renty emerytalne w Stanach Zjednoczonych są zazwyczaj ustanawiane w celu zapewnienia pracownikom dochodów emerytalnych. Pracodawcy mogą je tworzyć z korzyścią dla swoich pracowników lub związki zawodowe mogą oferować je z korzyścią dla swoich członków, którzy pracują dla różnych uczestniczących pracodawców. Większość z nich jest finansowana z kombinacji składek pracowników i pracodawców, chociaż niewielki procent jest finansowany w całości przez pracodawców. Świadczenie jest zazwyczaj wypłacane co miesiąc emerytom, którzy spełniają minimalne standardy wieku i stażu pracy, i może być okresowo korygowane w celu uwzględnienia kosztów utrzymania. Niektóre plany emerytalne wypłacają swoim emerytom bezpośrednio; inni kupują renty emerytalne dla emerytów od towarzystwa ubezpieczeniowego.
Świadczenia emerytalne wypłacane przez renty emerytalne generalnie należą do jednej z dwóch kategorii: zdefiniowane świadczenie i określona składka. Program o zdefiniowanym świadczeniu wypłaca miesięczną kwotę, zwykle w oparciu o zarobki emeryta i staż pracy. W USA bardzo powszechną formułą jest 2.5% średnich zarobków w ciągu ostatnich dwóch lat pracy za każdy pełny rok pracy, z limitem 75% lub 80% ostatecznych zarobków. Zgodnie z takim planem, po 20 latach pracy pracownik, który spełnia minimalne wymagania wiekowe, otrzymywałby 50% swoich średnich zarobków w ciągu ostatnich dwóch lat przed przejściem na emeryturę.
Z drugiej strony, program o zdefiniowanej składce gromadzi wszystkie składki wniesione w imieniu pracownika oraz zarobki. Miesięczne świadczenie pracownicze oparte jest na założeniach aktuarialnych przewidywanej długości życia emeryta. To podejście jest bardzo podobne do bardziej nowoczesnych planów oszczędności emerytalnych, takich jak IRA, 401(k) i 403(b). W wielu przypadkach zarówno programy o zdefiniowanym świadczeniu, jak i programy o zdefiniowanej składce mogą umożliwiać uczestnikom wycofanie składek wraz z odsetkami w formie ryczałtu po przejściu na emeryturę, w zamian za obniżone świadczenie oparte wyłącznie na składkach pracodawcy.
Renty emerytalne również mogą być klasyfikowane według okresu ich świadczenia. Niezależnie od tego, czy jest to zdefiniowane świadczenie, czy zdefiniowana składka, świadczenie jest zazwyczaj wypłacane przez całe życie emeryta, chociaż niektórzy płacą tylko przez określony czas, a następnie przestają. Jeśli jednak emeryt pozostaje w związku małżeńskim, w obliczeniach należy uwzględnić współmałżonka. W stanach, które dopuszczają taką opcję, jeśli uczestnik wybierze plan, który wypłaca 100% zasiłku dla stanu wolnego, to po śmierci emeryta współmałżonek nie otrzymuje świadczenia. Większość planów emerytalnych oferuje cztery lub pięć dodatkowych formuł płatności, których celem jest zapewnienie dochodu pozostałemu przy życiu małżonkowi po śmierci emeryta.
Ogólnie rzecz biorąc, uczestnicy planu wybierają spośród różnych opcji, gdy po raz pierwszy rejestrują się w planie, ale mogą zmienić swoje wybory, kiedy tylko im się to podoba. Uczestnicy pozostający w związku małżeńskim na ogół muszą uzyskać zgodę małżonków na wszelkie wybory, które zmniejszają korzyści pozostałego przy życiu małżonka. Jednak po rozpoczęciu miesięcznych wypłat emerytury wybór na ogół staje się nieodwołalny.
Uczestnicy zwykle obawiają się, że jakiekolwiek plany emerytalne, do których wpłacili, wypłacają im lub ich małżonkom przynajmniej to, co sami wpłacili, plus wszelkie zarobki. Problem polega na tym, że fundusze, które wpłacali na swoje plany emerytalne przez lata, nie wracają do pracodawcy lub ubezpieczyciela w przypadku, gdy umrą wkrótce po rozpoczęciu wypłaty emerytury. Aby rozwiązać ten problem, renty emerytalne przewidują płatności przez „pewny okres”. Jeżeli wymienieni beneficjenci — emeryt i małżonek — umrą przed końcem określonego okresu, płatność jest dokonywana na rzecz trzeciego wskazanego beneficjenta do upływu określonego okresu lub kwota ryczałtowa stanowiąca niespłacone saldo renty jest przekazywana do majątku emeryta.