Jaka jest aktualna wartość indeksu?

Firmy finansowe używają różnych rodzajów indeksów do śledzenia średnich zwrotów z obligacji i innych rodzajów papierów wartościowych, a także do śledzenia stóp procentowych naliczanych przez pożyczkodawców za kredyty biznesowe i konsumenckie. Aktualna wartość indeksu reprezentuje średnią stopę płaconą od papierów wartościowych lub pożyczek notowanych na danym indeksie w określonym momencie. Ekonomiści śledzą indeksy, aby ocenić ogólny stan gospodarki w danym regionie lub kraju.

W wielu krajach kredyty hipoteczne konsumenckie są gromadzone w funduszach inwestycyjnych; obligacje powiązane z tymi funduszami są sprzedawane inwestorom. Podobnie jak hipoteki, obligacje rządowe są dłużnymi papierami wartościowymi, a inwestorzy porównują dochód płacony z funduszy hipotecznych z dochodem płaconym z długoterminowych obligacji rządowych. Ogólnie rzecz biorąc, podmioty rządowe są postrzegane jako kredytobiorcy niskiego ryzyka w porównaniu z właścicielami domów. W konsekwencji oprocentowanie kredytów hipotecznych musi być wyższe niż oprocentowanie obligacji rządowych; w przeciwnym razie inwestorzy nie mieliby motywacji do kupowania tych funduszy zamiast kupowania długów emitowanych przez rząd. Kredytodawcy zazwyczaj ustalają oprocentowanie kredytów hipotecznych na pewnym marginesie powyżej bieżącej wartości indeksu indeksów, które śledzą oprocentowanie krajowych obligacji rządowych.

Oprócz kredytów o stałym oprocentowaniu, na kredyty o zmiennym oprocentowaniu wpływa również bieżąca wartość indeksu różnych indeksów obligacji rządowych. Oprocentowanie pożyczki o stałym oprocentowaniu zależy od średniego oprocentowania obligacji w momencie udzielenia pożyczki. Przy pożyczkach o zmiennym oprocentowaniu pożyczkodawcy ustalają oprocentowanie na określonej marży do średniej wartości indeksu. Kiedy indeks obligacji rośnie, wzrasta wraz z nim oprocentowanie kredytu, podczas gdy odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy oprocentowanie obligacji zaczyna spadać. Różni pożyczkodawcy dokonują przeglądu indeksów i zmieniają oprocentowanie kredytów o zmiennym oprocentowaniu w odstępach miesięcznych, rocznych lub wieloletnich.

Banki zazwyczaj płacą stałe oprocentowanie produktów depozytowych, ale niektóre banki stosują stopy zmienne, które są oparte na indeksach. W przypadku produktów takich jak Certyfikaty Depozytowe (CD), banki mogą wypłacać zwrot, który zależy od aktualnej wartości indeksu indeksu obligacji w momencie osiągnięcia przez CD terminu zapadalności. Inne instytucje finansowe opierają stopy zwrotu na indeksach śledzących zachowanie giełdy. Banki te dokonują miesięcznych zwrotów, jeśli niektóre akcje w określonym indeksie zwiększą wartość w określonym czasie. I odwrotnie, banki często nie płacą nic posiadaczom depozytów, jeśli papiery wartościowe notowane w określonym indeksie stracą na wartości w okresie obowiązywania CD.

Ekonomiści używają indeksów obligacji rządowych i podobnych wskaźników wydajności do przewidywania przyszłych poziomów aktywności na rynku mieszkaniowym. Jeśli indeksy obligacji rosną, kredyty stają się droższe, a to sprawia, że ​​finansowanie nieruchomości mieszkaniowych staje się bardziej kosztowne. Ponadto te podwyżki cen mogą mieć efekt domina, który powoduje inflację w całej gospodarce. Dlatego ekonomista może przewidzieć nadchodzącą recesję lub boom gospodarczy, częściowo w oparciu o aktualną wartość indeksu różnych wykresów, które śledzą wyniki obligacji i papierów wartościowych.