Istnieją tysiące prywatnych firm kapitałowych, a wiele z nich zajmuje się prywatnym kapitałem energetycznym. Wśród tych, które skupiają się na energii, niektóre patrzą dość szeroko na całą branżę, a inne poświęcone są podzbiorowi w tej kategorii. Typowymi obszarami prywatnego kapitału energetycznego są aktywa związane z ropą naftową i gazem, transportem lub rurociągami, które transportują zasoby energii i energię alternatywną, taką jak energia wiatrowa lub energia słoneczna. Niektóre z tych firm inwestycyjnych mogą koncentrować się na największych aktywach energetycznych, a inne firmy będą koncentrować się na małych lub średnich przedsiębiorstwach energetycznych.
Energetyczna firma private equity będzie obejmować tak zwany portfel aktywów kapitałowych. Ta własność kapitałowa może obejmować całe spółki lub częściowe udziały w jednostce. Energetyczny prywatny kapitał może obejmować nabycie zagrożonych aktywów, co może oznaczać bankructwo lub inną awarię związaną z aktywami energetycznymi, takimi jak niedziałająca platforma wiertnicza, co oznacza, że te aktywa są ryzykowną inwestycją. Czasami firma private equity sfinalizuje transakcję samodzielnie lub może współpracować z inną firmą inwestycyjną w celu dokonania zakupu.
Nazywa się to private equity, ponieważ po tym, jak znajduje się pod kontrolą jednej z tych firm inwestycyjnych, akcje podmiotu przejmowanego nie są już przedmiotem obrotu na rynkach publicznych, jeśli kiedyś to zrobiły. Nie oznacza to, że firma już nigdy nie wyemituje akcji ani nie sprzeda akcji na rynkach publicznych, ale nie będzie, gdy jest własnością firmy private equity. Typowy okres posiadania dla firmy private equity wynosi od pięciu do siedmiu lat, po czym następuje sprzedaż aktywów z powrotem zespołowi zarządzającemu, rynkom publicznym lub innemu właścicielowi.
W sektorze energii private equity często ważne jest, aby zespół zarządzający inwestycjami posiadał doświadczenie w branży energetycznej. Nadzorowanie zasobów energetycznych, takich jak rurociągi naftowe i gazowe czy farmy wiatrowe, może być złożonym przedsięwzięciem. W celu zachowania i wzrostu wartości tych aktywów, właściciele private equity zazwyczaj angażują się w bieżącą działalność firmy.
W przypadku energii private equity, podobnie jak w przypadku private equity jako całości, firma inwestycyjna może zdecydować się na zakup całego przedsiębiorstwa energetycznego, które handlowało swoim kapitałem na giełdzie. Transakcja staje się tak zwaną wykupem lewarowanym (LBO), jeśli firma private equity wykorzystuje dług do dokonania zakupu. Oznacza to, że firma private equity pożycza kapitał w celu sfinalizowania przejęcia i może pożyczyć pieniądze od innej instytucji finansowej lub może wyemitować obligacje na giełdzie papierów dłużnych. Aktywa z celu przejęcia, takie jak odwierty ropy naftowej i gazu, sprzęt lub rurociągi, mogą zostać wykorzystane jako zabezpieczenie w transakcji pożyczki.