Model niewykonania zobowiązania to sposób oceny zdolności kredytowej i możliwości niewykonania zobowiązania. Podczas gdy scoring kredytowy jest powszechnie stosowany podczas oceny osób fizycznych i małych firm pod kątem pożyczek i linii kredytowych, kredytodawcy zwykle korzystają z modelu domyślnego, rozważając rozszerzenie jakiejś formy kredytu na korporację. Istnieje wiele różnych typów modeli, z których można korzystać, z których większość jest ustrukturyzowana, aby uwzględnić zmienne, takie jak rodzaj branży, bieżące obciążenie zadłużeniem i przyszłe perspektywy kredytobiorcy.
Głównym celem modelu default jest określenie poziomu ryzyka, które wierzyciel podejmie w celu prowadzenia interesów z wnioskodawcą. Część tego procesu wymaga starannej oceny wszystkich podstawowych kryteriów w celu określenia tzw. prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania przez pożyczkobiorcę. Zasadniczo jest to potencjał, jaki istnieje dla wnioskodawcy, aby ostatecznie nie wywiązać się z postanowień związanych z umową pożyczki lub kredytu.
Chociaż zmienne uwzględniane w danym modelu domyślnym mogą się nieznacznie różnić w zależności od sytuacji, istnieje kilka podstawowych strategii, które są stosowane w większości modeli. Ma to do czynienia z wykorzystaniem tak zwanej analizy regresji. Jest to po prostu proces patrzenia na każdą zmienną, która jest uważana za część modelu, identyfikowania możliwych zmian tej zmiennej, a następnie prognozowania, w jaki sposób te zmiany wpłyną na zdolność kredytobiorcy do przestrzegania kowenantów związanych ze zobowiązaniem dłużnym. W ramach procesu brane jest również pod uwagę prawdopodobieństwo wystąpienia tej konkretnej zmiany.
Model domyślny jest zwykle stosowany, gdy duża korporacja przedstawia wniosek o pożyczkę lub kredyt. Ponieważ kwota pożyczki może być nieco wyższa niż typowa pożyczka, o którą proszą osoby prywatne lub małe firmy, pożyczkodawca prawdopodobnie dokładniej przyjrzy się sytuacji finansowej pożyczkobiorcy. Jest to konieczne w celu ustalenia, czy poziom ryzyka kredytowego podejmowanego przez pożyczkodawcę mieści się w rozsądnym przedziale, w oparciu o kwotę wnioskowaną we wniosku kredytowym. Oprócz oceny aktualnej sytuacji finansowej wnioskodawcy, kredytodawca weźmie również pod uwagę ogólny stan gospodarki, miejsce wnioskodawcy w danej branży oraz przewidywaną przyszłość tej branży. Jeżeli pożyczkodawca stwierdzi, że zatwierdzenie wniosku wiąże się ze stosunkowo niskim stopniem lub ryzykiem, a warunki rynkowe prawdopodobnie pozostaną stabilne przez okres kredytowania, istnieje duża szansa, że wniosek zostanie zatwierdzony.