Stosunek ryzyka do zysku to obliczenie dokonywane przez traderów inwestycyjnych w celu oceny, jak ryzykowna jest transakcja przed jej zakupem. Obliczenie tego współczynnika jest zwykle dość proste i wymaga jedynie kwoty postawionej kwoty, oczekiwanej nagrody i potencjalnych strat. Głównym celem wskaźnika jest zapewnienie inwestorom liczbowej reprezentacji tego, czy potencjalne inwestycje są warte kosztów. Inwestorzy, którzy poświęcają czas na wykonanie obliczeń, mogą uniknąć transakcji, które na pierwszy rzut oka mogą wydawać się dobre, ale z czasem mogą prowadzić do dużych strat.
Zrozumienie względnego ryzyka transakcji finansowej jest ogólnie uważane za niezbędne do odniesienia sukcesu na rynku inwestycyjnym, zarówno w przypadku akcji, obligacji, jak i indeksowanych funduszy. Chociaż niektórzy inwestorzy mają szczęście ślepo wybierać transakcje, ta praktyka jest bardziej zbliżona do hazardu niż rozsądnego inwestowania. Doświadczeni inwestorzy zawsze starają się zrozumieć, w jaki sposób przewidywana nagroda ma się do ryzyka wymaganego do osiągnięcia tego celu. Taki jest cel stosunku ryzyka do nagrody.
Stosunek ryzyka do zysku jest zwykle wyrażany liczbowo, w oparciu o jednostki walutowe. Na przykład 100 dolarów amerykańskich (USD) zainwestowanych w fundusz z potencjalnym zwrotem 200 dolarów (USD) będzie wyrażone jako 100:200, czyli 1:2. Stosunek 1:2 jest zwykle uważany za najniższy możliwy „bezpieczny” wskaźnik przez większość największych światowych doradców finansowych. Im wyższa nagroda, tym lepsza ostateczna inwestycja. Te same 100 USD (USD) zainwestowane w konto z oczekiwanym zwrotem w wysokości 500 USD (USD) dałoby na przykład stosunek ryzyka do zysku 1:5, co jest znacznie korzystniejsze.
Zwykle najtrudniej jest obliczyć część „nagrody” stosunku ryzyka do nagrody. Oczekiwana nagroda jest zwykle określana na podstawie dokładnej analizy wykresów giełdowych i wcześniejszych trendów. W grę wchodzi trochę nauki — głównie obliczenia statystyczne i obliczenia odchylenia standardowego — ale wymagane jest również wiele uzasadnionych przewidywań i rachunku prawdopodobieństwa. Oprogramowanie do śledzenia finansów i predyktory trendów technologicznych mogą być pomocne w opracowaniu tych liczb. Inwestorzy poświęcają również czas na czytanie i badanie kondycji rynku w sektorach docelowych.
Zazwyczaj istnieje również pewna elastyczność w przypadku ryzyka. Początkowe ryzyko nie zawsze musi być początkową kwotą pieniędzy. Inwestorzy często decydują się na zakup swoich inwestycji z dołączonymi zleceniami „stop loss”. Zlecenia te zasadniczo wycofują środki i zatrzymują handel, gdy straty osiągną określone dno. Inwestorzy mogą bawić się swoim poziomem stop-loss, aby zmienić współczynnik, co może pomóc w określeniu konturów ostatecznej inwestycji.
Nawet stosunek ryzyka do nagrody, który zapewnia potencjalne korzyści nawet do 500%, nie gwarantuje wysokich zysków. Zmiany zmienności na rynku i ceny spadają w nieoczekiwany sposób przez cały czas. Wszystko, co mówi stosunek ryzyka do zysku, to to, że inwestycja najprawdopodobniej nie przyniesie korzystnego zwrotu. Oznacza to, że jest to dobry zakład dla inwestora, ale nic nie jest pewne.