Zarówno ulga podatkowa, jak i zwolnienie mogą pomóc w zmniejszeniu kwoty płaconej w podatku dochodowym, ale przy użyciu bardzo różnych metod. W niektórych przypadkach dana osoba może kwalifikować się zarówno do ulgi podatkowej, jak i zwolnienia, które generalnie mogą być stosowane łącznie, aby jeszcze bardziej zmniejszyć obciążenie podatkowe. Podstawową różnicą między ulgą podatkową a zwolnieniem jest to, że ulga zmniejsza kwotę zapłaconą w podatkach, podczas gdy zwolnienie wpływa na kwotę rocznego dochodu, który może być opodatkowany.
Badając różnicę między ulgą podatkową a zwolnieniem, ważne jest, aby zrozumieć, że działają one po przeciwnych stronach tego samego równania. To, ile dochodu można uznać za podlegające opodatkowaniu, zależy od tego, ile pieniędzy zarabia osoba lub gospodarstwo domowe, pomniejszone o wszelkie odliczenia i zwolnienia. Po ustaleniu należnej kwoty, w oparciu o dochód podlegający opodatkowaniu, można zastosować ulgi podatkowe w celu zmniejszenia rzeczywistego procentu tej kwoty, którą osoba fizyczna lub gospodarstwo domowe musi spłacić. Innymi słowy, zwolnienia podatkowe pomagają obliczyć całkowitą kwotę należnego podatku, podczas gdy ulgi podatkowe pomagają zmniejszyć całkowitą dokonaną płatność.
Zwolnienie z podatku to określona kwota pieniędzy przyznana przez rząd osobie fizycznej. Ogólnie rzecz biorąc, każdy podatnik oraz pozostający na jego utrzymaniu małżonkowie lub dzieci mają prawo do określonej kwoty, która może być corocznie zwolniona z ich dochodu. Kwota, która może zostać zwolniona, może zmieniać się co roku i może być różna w zależności od tego, czy zeznanie podatkowe dotyczy osoby fizycznej, czy małżeństwa. Większość podatników w USA może co roku korzystać z co najmniej indywidualnego zwolnienia.
Jedną z głównych różnic między ulgą podatkową a zwolnieniem jest to, że prawie każdy kwalifikuje się do zwolnienia, podczas gdy ulga podatkowa jest przyznawana tylko niektórym osobom. Ulga podatkowa jest zwykle przyznawana, gdy rząd chce stworzyć zachętę do korzystnego zachowania, takiego jak instalowanie paneli słonecznych w głównym miejscu zamieszkania. Ulgi podatkowe są również czasami przyznawane osobom, które zarabiają stosunkowo niewiele, aby pomóc im zatrzymać więcej zarobionych pieniędzy. Uprawnienie do ulgi podatkowej może opierać się na działaniach podjętych w poprzednim roku podatkowym i może wygasnąć po określonym czasie.
Ulga podatkowa pomaga zmniejszyć płatności dokonywane na rzecz rządu, a nawet może pozwolić podatnikom na otrzymanie zeznania podatkowego. Po obliczeniu całkowitego podatku dla osoby lub gospodarstwa domowego stosuje się kredyty, aby albo zmniejszyć płatność podatku, albo stworzyć ujemne saldo, które rząd jest teraz winny podatnikowi. Chociaż są one stosowane bardziej selektywnie, ulga podatkowa może być świetnym sposobem na obniżenie podatków. Ponieważ zasady dotyczące ulg podatkowych zmieniają się co roku, ważne jest, aby dokładnie sprawdzić przepisy, aby ustalić, czy jakiekolwiek zakupy lub działania w ciągu ostatniego roku kwalifikują się do kredytu.