Instrumenty pochodne służą do spekulacji i zarządzania ryzykiem. Związek między instrumentami pochodnymi a zarządzaniem ryzykiem jest wyczerpujący. Instrumenty pochodne są wykorzystywane przez korporacje i instytucje finansowe do tworzenia strategii handlowych mających na celu ograniczenie ryzyka. Inwestorzy indywidualni mogą wykorzystywać instrumenty pochodne do tworzenia metod awersji do ryzyka, które zapewniają potencjalne cele zysku. Instrumenty pochodne i techniki zarządzania ryzykiem oferują praktycznie nieograniczoną różnorodność strategii działania na rynku.
Pozagiełdowe instrumenty pochodne (OTC) są wykorzystywane przez instytucje finansowe do tworzenia niestandardowych strategii zaprojektowanych dla określonych sytuacji handlowych. Giełdowe instrumenty pochodne są powszechnie wykorzystywane przez inwestorów instytucjonalnych i detalicznych do spekulacji i zabezpieczania rynków finansowych. Niewykonanie zobowiązania przez kontrahenta jest eliminowane przez zastosowanie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu giełdowego, ponieważ wszystkie transakcje są rozliczane za pośrednictwem centralnej izby rozliczeniowej.
Inwestorzy detaliczni uzyskują dostęp do instrumentów pochodnych i systemów zarządzania ryzykiem za pośrednictwem giełd kontraktów terminowych i opcji. Giełdy kontraktów terminowych oferują instrumenty pochodne na towary, waluty, indeksy akcji i finansowe papiery wartościowe. Kontrakty futures to instrumenty pochodne przeznaczone do zakupu lub spekulacji na temat przyszłej ceny składnika aktywów. Duże korporacje wykorzystują kontrakty terminowe do zarządzania ryzykiem związanym z kupnem i sprzedażą towarów. Rolnicy wykorzystują kontrakty terminowe do zabezpieczania warunków pogodowych i produkcji roślinnej.
Kontrakty opcyjne to instrumenty pochodne wykorzystywane do spekulacji i zabezpieczania akcji, kontraktów terminowych i innych finansowych papierów wartościowych. Opcje handlu obejmują kupowanie i sprzedawanie opcji sprzedaży i kupna. Można tworzyć proste i złożone pozycje w celu zarządzania ryzykiem w różnych warunkach rynkowych. Kontrakty pochodne są silnie lewarowane i dają możliwość kontrolowania dużych ilości aktywów przy stosunkowo niewielkim depozycie.
Techniki zabezpieczające są zaprojektowane z wykorzystaniem instrumentów pochodnych i metod zarządzania ryzykiem. Zabezpieczanie pozycji na papierze wartościowym polega na ograniczeniu lub skompensowaniu ryzyka niekorzystnego ruchu cenowego. Dźwignia dostępna w przypadku instrumentów pochodnych czyni je idealnym instrumentem finansowym do zabezpieczania inwestycji. Premie opcyjne są płacone w celu zabezpieczenia portfeli przed niekorzystnymi spadkami rynkowymi, w tym ryzykiem systemowym i rynkowym. Zapłacona składka stanowi niewielki procent wartości konta i jest używana podobnie jak polisa ubezpieczeniowa.
Instrumenty pochodne są opłacalnym sposobem stosowania taktyk zarządzania ryzykiem w celach zabezpieczających i ochronnych. Można tworzyć niestandardowe strategie dostosowane do potrzeb inwestorów detalicznych i instytucjonalnych. Międzynarodowy handel towarami zależy od rozwiązań zarządzania ryzykiem oferowanych przez kontrakty terminowe na instrumenty pochodne. Techniki zarządzania ryzykiem najlepiej stosować poprzez wykorzystanie produktów pochodnych.
Kontrakty terminowe i opcje są najczęstszą formą handlu instrumentami pochodnymi. Handlowcy detaliczni wykorzystują te rynki głównie do spekulacji na szerokiej gamie papierów wartościowych. Dla traderów zainteresowanych strategiami ochronnymi dostępne są produkty do zarządzania ryzykiem i hedgingu.