Globalne instrumenty pochodne to kontrakty finansowe między kupującymi a sprzedającymi na przyszłą płatność i dostawę aktywów bazowych. W okresie obowiązywania kontraktu wartość instrumentu pochodnego zmienia się wraz z wartością aktywa. Globalne instrumenty pochodne są wykorzystywane głównie do ochrony przed ryzykiem i zarządzania nim. Mogą być również wykorzystywane do celów spekulacyjnych i inwestycyjnych.
Istnieją dwa rodzaje globalnych instrumentów pochodnych. Pozagiełdowy instrument pochodny (OTC) to produkt pozagiełdowy, którym handluje się za pośrednictwem sieci dealerów. Giełdowy instrument pochodny jest standardowym kontraktem będącym przedmiotem obrotu na formalnej giełdzie kontraktów terminowych. Giełda zapewnia zasady i przepisy handlowe. Ryzyko kontrahenta jest eliminowane na giełdach kontraktów terminowych za pośrednictwem izby rozliczeniowej.
Instrumenty pochodne na towary, waluty i stopy procentowe są ze swej natury instrumentami globalnymi. Towary takie jak złoto i ropa są przedmiotem handlu na całym świecie. Waluty światowe są przedmiotem handlu praktycznie przez całą dobę. Towarami i walutami można handlować na giełdach terminowych. Opcje na te aktywa mogą być przedmiotem obrotu na giełdzie lub poza nią.
Większość największych światowych korporacji zarządza ryzykiem za pomocą globalnych instrumentów pochodnych. Korporacje i instytucje finansowe zarządzają ryzykiem zmian kursów walut, cen surowców i stóp procentowych. Zabezpieczanie ryzyka rynkowego eliminuje przyszłą niepewność, zapewniając ochronę przed zmiennością i zmianami cen.
Instrumenty pochodne zapewniają spekulantom rynkowym możliwość zajmowania długich i krótkich pozycji bez faktycznego posiadania aktywów. Możliwość kontrolowania dużych aktywów kapitałowych przy skromnych inwestycjach istnieje dzięki dźwigni zapewnianej przez instrumenty pochodne. Spekulant może handlować na podstawie przyszłych oczekiwań cenowych i stosować strategie, które nie są możliwe podczas handlu twardymi aktywami.
Segment OTC globalnego rynku instrumentów pochodnych jest znacznie większy niż wersja giełdowa. Giełdowe instrumenty pochodne są najszybciej rozwijającym się segmentem ze względu na standaryzację kontraktów. Zaletami handlu giełdowego są przejrzystość cen, ograniczanie ryzyka i niższe koszty transakcji.
Efektywność globalnego rynku i handel mogą nie być możliwe bez globalnych instrumentów pochodnych. Rynki pochodne są bezpieczne i wydajne. Istnieje pole do poprawy procedur ograniczania ryzyka w segmencie instrumentów pochodnych OTC. Rynek finansowych instrumentów pochodnych jest największym rynkiem na świecie i naprawdę umożliwia globalny rynek.