Znany również jako horyzont czasowy, horyzont inwestycyjny to okno czasu, w którym inwestor będzie trzymał papier wartościowy lub utrzymywał portfel bez dokonywania jakichkolwiek zmian w swoich zasobach. Długość horyzontu jest ważnym elementem w procesie zarządzania portfelem, ponieważ ideą jest generowanie jak największej stopy zwrotu, biorąc pod uwagę wielkość ryzyka, jakie inwestor jest skłonny ponieść. W zależności od rodzaju zabezpieczenia i indywidualnej strategii inwestora horyzont inwestycyjny może trwać kilka godzin, a nawet lat.
Różne rodzaje papierów wartościowych mogą mieć wbudowany horyzont inwestycyjny. Dotyczy to emisji obligacji, które mają termin zapadalności. W większości przypadków uzyskanie najwyższej stopy zwrotu z emisji obligacji wymaga utrzymywania zabezpieczenia do czasu osiągnięcia przez obligację pełnej zapadalności. Jednak to okno czasowe nie jest tak łatwe do ustalenia przy innych rodzajach inwestycji.
Wybierając inwestycje do planu emerytalnego, takiego jak 401(k) lub osobisty plan emerytalny, inwestor prawdopodobnie umieściłby w portfelu przynajmniej niektóre akcje. Papiery wartościowe tego typu są doskonałym wyborem jako inwestycje długoterminowe, pomimo ich ogólnie większej zmienności, ponieważ z czasem będą generować stały zwrot. Zatem horyzont inwestycyjny dla akcji w tej sytuacji może wynosić nawet trzydzieści lat. Ponieważ inwestor zbliża się do wieku emerytalnego, może zdecydować się na handel akcjami i inwestować w inwestycje o stałym dochodzie, które będą regularnie generować dochód.
Z tego samego powodu akcje zwykle nie mają krótkoterminowego horyzontu inwestycyjnego, więc są mniej atrakcyjne dla każdego, kto myśli o kupowaniu i sprzedawaniu aktywów na bieżąco. Gdy strategia wymaga zastosowania stosunkowo krótkiego horyzontu inwestycyjnego, inwestor prawdopodobnie będzie szukał opcji na akcje, które według oczekiwań będą zyskiwać na wartości przez kilka dni lub tygodni, osiągając szczyt, a następnie spadek wartości. Tutaj celem jest nabycie tych akcji tuż przed początkiem ożywienia, zatrzymanie ich tuż przed osiągnięciem szczytu, a następnie sprzedanie ich z zyskiem, zanim ponownie zaczną tracić na wartości.
W ramach analizy technicznej dowolnego portfela bardzo ważne jest określenie horyzontu inwestycyjnego związanego z każdą opcją inwestycyjną. Określając, jak długo będzie w najlepszym interesie inwestora utrzymać papiery wartościowe po ich nabyciu, znacznie łatwiej jest zdecydować, czy dana inwestycja jest odpowiednia dla ostatecznych celów inwestora. Uważne przyjrzenie się temu czynnikowi pomoże inwestorowi w podejmowaniu mądrych decyzji, które zwiększą jego szanse na efektywne i efektywne zarządzanie portfelem.