Umowy kredytowe to dokumenty prawne, które szczegółowo opisują warunki relacji biznesowej istniejącej między kredytodawcą a klientem. Umowy tego typu stosuje się zawsze, gdy bank udziela kredytu, wystawca karty kredytowej autoryzuje wydanie karty kredytowej nowemu klientowi, a nawet wtedy, gdy instytucja finansowa ustanawia linię kredytową, z której klient może korzystać w miarę potrzeb . Postanowienia zawarte w umowie kredytowej odnoszą się do szczegółów, takich jak warunki spłaty oraz kwota i rodzaj odsetek naliczanych od salda pozostałego do spłaty. Umowa kredytowa będzie również zawierała informacje dotyczące kroków, jakie każda ze stron może podjąć w przypadku niewywiązania się przez drugą stronę ze zobowiązań wskazanych w treści dokumentu.
Istnieje kilka czynników, które mają wpływ na określenie informacji, których dotyczy dana umowa o kredyt. W niektórych przypadkach rodzaj udzielonego kredytu będzie kluczowy dla ogólnej struktury umowy. Na przykład zarówno format, jak i kwestie poruszane w umowie o kredyt hipoteczny zwykle różnią się znacznie od wyglądu i ogólnych warunków związanych z umową o kartę kredytową. Umowy będą zawierać kilka podobnych elementów, takich jak warunki spłaty i oprocentowanie obowiązujące przez cały okres obowiązywania dokumentu. Jednocześnie umowa kredytowa regulująca kartę kredytową będzie zawierała dane dotyczące sposobu obliczania płatności minimalnych, a umowa kredytu hipotecznego będzie określała wysokość miesięcznej raty, jaką należy uiścić, aby konto było aktualne.
Zarówno w przypadku osobistych, jak i komercyjnych umów kredytowych, przepisy opracowywane i egzekwowane przez rządowe agencje regulacyjne pomagają kształtować treść i strukturę różnych rodzajów umów kredytowych. Interwencja rządów w proces udzielania kredytów pomaga zapewnić pewien stopień ujednolicenia sposobu zarządzania tymi transakcjami finansowymi. To z kolei chroni konsumenta przed zaciągnięciem zobowiązania finansowego zawierającego postanowienia, których nie jest w stanie spełnić. Agencje regulacyjne chronią również pożyczkodawców, wymagając zatwierdzonych formatów, które pomagają ustalać standardy w zakresie uwzględniania kredytu. Pomaga to kredytodawcom zminimalizować możliwość niewykonania zobowiązania, ponieważ konsumentom, którzy nie spełniają tych podstawowych kryteriów, można łatwo odmówić udzielenia kredytu.
Ponieważ umowa kredytu jest dokumentem prawnie wiążącym, konsumenci powinni uważnie zapoznać się z warunkami i postanowieniami przed podjęciem jakiegokolwiek zobowiązania wobec kredytodawcy. Wymaga to wyjścia poza konkurencyjną stopę procentową i pozornie sprawiedliwe warunki spłaty. Uważne przeczytanie dokumentu i zadawanie pytań o wszystko, co nie jest łatwo zrozumiałe, pomoże uniknąć nieporozumień, które mogą mieć negatywny wpływ na związek w późniejszym terminie.