Straty deadweight dotyczą różnicy między zyskami jednej ze stron w porównaniu ze stratami drugiej strony, gdy podjęte zostaną określone działania. Pojęcie „deadweight loss” można zastosować do relacji biznesowych między jednostkami, relacji między producentem a konsumentami, którzy kupują produkty firmy, a nawet relacji między rządem a obywatelami podlegającymi jurysdykcji rządu. We wszystkich jego wcieleniach idea oceny tego rodzaju strat polega na ustaleniu, czy osiągnięte korzyści są warte stopnia poniesionej straty.
Jeśli chodzi o relacje biznesowe między osobami fizycznymi, strata może być czymś tak prostym, jak zwiększenie miesięcznego czynszu przez właściciela, ale nie wprowadzanie żadnych zmian w udogodnieniach związanych z najmem. W tym scenariuszu wynajmujący otrzymuje świadczenie w postaci dodatkowego przychodu. Najemca ponosi stratę, ponieważ żadne dodatkowe usługi nie są przedłużane, a w celu pokrycia podwyższonego czynszu konieczne jest ograniczenie wydatków w innych obszarach domowego budżetu.
W przypadku firm, to samo ogólne podejście do straty masy ma miejsce, gdy firma decyduje się na zwiększenie kosztów wytwarzanych przez siebie przedmiotów. Podczas gdy firma przewiduje wzrost przychodów, konsumenci chcą płacić więcej, nie otrzymując żadnych dodatkowych korzyści z zakupów. Ocena efektu „deadweight loss” w tym scenariuszu jest bardzo ważna, ponieważ jeśli wzrost wystarczy, aby zrazić do siebie znaczną liczbę konsumentów, przychody zmniejszą się pomimo wzrostu ceny na sprzedaną jednostkę.
Zrozumienie efektu „deadweight loss” jest również ważne dla rządów. Na przykład rząd, który rozważa zmianę obecnych ograniczeń handlowych, będzie chciał rozważyć wynik zaostrzenia tych ograniczeń. Oznacza to ustalenie, czy zmiana przyczyni się do zwiększenia wewnętrznej produktywności w kraju, czy po prostu spowoduje obniżenie poziomu życia znacznej liczby obywateli. Odpowiedź na te pytania może pomóc rządowi w ustaleniu, czy korzyści płynące z działania wystarczą, aby straty poniesione przez prywatnych obywateli były opłacalne, z punktu widzenia poprawy warunków ekonomicznych większości społeczeństwa.
W swej istocie, ocena wielkości martwej straty polega na podejmowaniu odpowiedzialnych decyzji, które przynoszą pozytywne rezultaty przy minimalnym negatywnym wpływie. Korzystanie z tej koncepcji może często pomóc osobom fizycznym, firmom, a nawet rządom uniknąć podejmowania działań, które na pierwszy rzut oka wydają się dobrym pomysłem, ale ostatecznie stwarzają więcej problemów niż rozwiązują. Właściwe wykorzystanie pozwala uniknąć sytuacji strat społecznych netto, nadmiernego obciążenia kluczowych sektorów populacji oraz uniemożliwić firmom angażowanie się w nieefektywność alokacji, z powodu nieodpowiedzialnego wykorzystania ograniczonych zasobów.