Planowanie podatkowe to szerokie pojęcie używane do opisania procesów wykorzystywanych przez osoby fizyczne i firmy do płacenia podatków należnych lokalnym, stanowym i federalnym agencjom podatkowym. Proces ten obejmuje takie elementy jak zarządzanie skutkami podatkowymi, zrozumienie, jakie wydatki podlegają odliczeniu na podstawie obowiązujących przepisów, a także ogólne planowanie podatków w sposób zapewniający terminową płatność należnego podatku.
Jednym z głównych celów planowania podatkowego jest zastosowanie aktualnych przepisów podatkowych do przychodów uzyskiwanych w danym okresie podatkowym. Przychody mogą pochodzić z dowolnego mechanizmu generującego przychody, który jest obecnie stosowany w danym podmiocie. W przypadku osób fizycznych może to oznaczać źródła dochodu, takie jak odsetki naliczone na rachunkach bankowych, pensje, pensje i napiwki, premie, zyski z inwestycji i inne źródła dochodu określone obecnie przez prawo. Firmy rozważą przychody ze sprzedaży klientom, emisji akcji i obligacji, oprocentowanych rachunków bankowych i wszelkich innych źródeł dochodu, które są obecnie uznawane za podlegające opodatkowaniu przez odpowiednie agencje podatkowe.
W wielu przypadkach podstawowym celem planowania podatkowego jest stosowanie obowiązujących przepisów w sposób umożliwiający osobie fizycznej lub przedsiębiorstwu zmniejszenie kwoty dochodu podlegającego opodatkowaniu za dany okres. Tak więc planowanie podatków wiąże się z wiedzą, jakie rodzaje dochodów kwalifikują się obecnie jako zwolnione z opodatkowania. Proces ten obejmuje również zrozumienie, jakie rodzaje wydatków można zgodnie z prawem uznać za odliczenia i jakie okoliczności muszą zaistnieć, aby odliczenie mogło zostać uwzględnione w zeznaniu podatkowym.
Istnieją trzy popularne podejścia do planowania podatkowego w celu minimalizacji obciążenia podatkowego. Pierwszym z nich jest zmniejszenie skorygowanego dochodu brutto za okres rozliczeniowy. W tym miejscu wchodzi w grę zrozumienie obecnych przepisów podatkowych w odniesieniu do ulg i zwolnień.
Drugim podejściem do planowania podatkowego jest zwiększenie kwoty odliczeń podatkowych. Ponownie oznacza to znajomość aktualnych przepisów i stosowanie ich, gdy jest to właściwe, do wszystkich zwykłych i normalnych wydatków związanych z gospodarstwem domowym lub firmą. Ponieważ mogą się one zmieniać z jednego okresu rocznego na kolejny, zawsze warto sprawdzić aktualne przepisy.
Ostatnie podejście, które może mieć zastosowanie do efektywnego planowania podatkowego, wiąże się z wykorzystaniem ulg podatkowych. Może to obejmować kredyty związane z planami oszczędności emerytalnych, wydatkami na studia, adopcją dzieci i kilkoma innymi kredytami. Powszechnym przykładem ulgi podatkowej jest Earned Income Credit, który ma na celu odciążenie podatkowe osób, które w danym roku kalendarzowym zarabiają mniej niż określona kwota.