Nieuwarunkowane plany emerytalne to odroczone plany wynagradzania, które pozwalają pracownikowi opóźnić otrzymanie zarobionego wynagrodzenia i dochodu na późniejszy termin. Pracodawca jest odpowiedzialny za utrzymywanie odroczonego dochodu w specjalnym funduszu do czasu przejścia pracownika na emeryturę lub odejścia z firmy w inny sposób. Składki na plan generalnie nie podlegają opodatkowaniu w ciągu roku kalendarzowego, w którym mają miejsce zarobki, ale podlegają opodatkowaniu po wycofaniu z planu.
Ogólnie rzecz biorąc, rządy nie dostarczają wielu wskazówek dotyczących dokładnej struktury tego rodzaju planu emerytalnego. Na przykład Internal Revenue Service w Stanach Zjednoczonych Ameryki koncentruje się na dostarczaniu konkretnych kodeksów, które dotyczą tworzenia i funkcjonowania dowolnego kwalifikowanego planu emerytalnego, ale nie ma porównywalnych zasad dla niekwalifikowanych planów. Zamiast szczegółowych przepisów, przy konstruowaniu planu pracodawcy na ogół posługują się szerokimi przepisami podatkowymi.
Jedną z kluczowych różnic jest to, że niekwalifikowany plan emerytalny zwykle nie obejmuje żadnych składek pracodawcy. Wszystkie wpływy pochodzą bezpośrednio z wypracowanego dochodu brutto pracownika. Z tej perspektywy pracownik cieszy się możliwością budowania środków na emeryturę bez konieczności płacenia w międzyczasie podatków od składki na program. Jednak wszelkie środki wycofane z planu w późniejszych latach będą podlegały opodatkowaniu.
Chociaż plan bez zastrzeżeń jest stosunkowo łatwy do ustanowienia i obsługi, istnieje kilka elementów, które należy wziąć pod uwagę przy planowaniu przejścia na emeryturę przy użyciu tego modelu. Po pierwsze, zazwyczaj nie ma możliwości, aby tego rodzaju plan działał wstecz. Oznacza to, że plan emerytalny musi istnieć i dotyczyć tylko bieżącego potrącania dochodu. Po drugie, w żadnym momencie nie można wypłacić ani pożyczyć środków z planu. Większość przykładów ma określone daty zapadalności lub określone wydarzenia, które muszą mieć miejsce przed rozpoczęciem wypłat z planu. Wreszcie, nie ma sposobu na zapewnienie równowagi niekwalifikowanego planu emerytalnego. Oznacza to, że wierzyciele pracownika i pracodawcy mogą wnioskować o dostęp do środków w przypadku, gdy zaległe długi nie są spłacane w terminie.