Kredyt końcowy to rodzaj kredytu, który służy do uregulowania salda pozostałego w dowolnym rodzaju krótkoterminowego kredytu budowlanego. Przy wielu formach kredytów budowlanych spłata kapitału jest opóźniona do czasu zakończenia budowy. W przypadku pożyczki końcowej istnieje również możliwość kontynuowania płatności odsetek tylko przez pewien czas po zakończeniu budowy, chociaż pożyczka zacznie się amortyzować.
Bardzo powszechnym modelem jest wykorzystanie jednego pożyczkodawcy do stworzenia kredytu budowlanego połączonego z kredytem końcowym. W czasie rzeczywistego okresu budowy dłużnik jest zobowiązany do zapłaty odsetek pożyczkodawcy. Po zakończeniu budowy dłużnik staje się odpowiedzialny za dokonywanie płatności, które obejmują zarówno odsetki, jak i kapitał. W tym momencie dłużnik decyduje się na rolowanie pozostałego salda kredytu budowlanego na nowy instrument dłużny, pożyczkę końcową.
Istnieje kilka potencjalnych zalet tego typu aranżacji. W przypadku pożyczki końcowej możliwe jest przedłużenie korzyści polegającej na spłacie tylko odsetek przez pewien czas, prawdopodobnie od roku do pięciu lat. Ta korzyść może być szczególnie istotna, jeśli chodzi o budowę budynku komercyjnego, a właściciel potrzebuje dodatkowego czasu na wydzierżawienie każdej jednostki w budynku. Ponieważ w pierwszych miesiącach działalności potrzebne są tylko odsetki, właściciel ma czas, aby wypełnić przestrzeń i stworzyć strumień przychodów, który można łatwo wykorzystać do spłaty pożyczki końcowej zgodnie z warunkami.
Kolejną korzyścią dla kredytu końcowego jest to, że oprocentowanie może być nieco lepsze niż oprocentowanie pierwotnego kredytu budowlanego. Dotyczy to zwłaszcza sytuacji, gdy nieruchomość zyskała na wartości w wyniku budowy, a stosunki robocze między dłużnikiem a kredytodawcą okazały się satysfakcjonujące dla obu stron. Ponieważ dłużnik zawsze miałby swobodę poszukiwania nowej pożyczki w innym miejscu, aby wycofać kredyt budowlany, pożyczkodawca może zwiększyć atrakcyjniejsze oprocentowanie jako sposób na utrzymanie działalności dłużnika.
Oprócz korzyści istnieje również kilka potencjalnych wad pożyczki końcowej. Ponieważ saldo pożyczki zaczyna się natychmiast amortyzować, wybranie płatności odsetek tylko przez pewien okres oznacza, że ogólna kwota spłacana w okresie trwania pożyczki będzie wyższa. Ponadto, pójście z kombinacją hipoteki budowlanej i końcowej na początku może wydawać się na początku, aby zaoszczędzić pieniądze, ale jeśli stopy procentowe ulegną zmianie w okresie budowy, oprocentowanie końcowej pożyczki może nie być tak atrakcyjne, jak było w czasach przeszłość. Z tego powodu budowniczowie czasami wolą zobowiązać się tylko do kredytu budowlanego i ponownie rozważyć kwestię końcowego kredytu hipotecznego z kredytodawcą, gdy budowa jest prawie ukończona, jednocześnie poświęcając czas na porównanie tych stawek z ofertami innych kredytodawców.