Kupując nieruchomość, kupujący wybiera spośród kilku pożyczkodawców. Głównym czynnikiem wpływającym na decyzję o zakupie od konkretnego pożyczkodawcy jest oprocentowanie kredytu na nieruchomość, czyli oprocentowanie. W idealnym przypadku kupujący chce, aby oprocentowanie kredytu na nieruchomość było jak najniższe. Czynniki, które wpływają na oprocentowanie kredytu hipotecznego, obejmują ocenę kredytową lub ratingi, zabezpieczenie wniesione pod kredyt, długość kredytu i rodzaj kredytu.
Jednym z najważniejszych czynników decydujących o oprocentowaniu kredytu na nieruchomość jest ocena kredytowa lub pozycja nabywcy. Oceny kredytowe są ustalane niezależnie przez agencje ratingowe, a kupujący udzieli pożyczkodawcy pozwolenia na dostęp do osobistych informacji kredytowych w celu ustalenia, czy kupujący kwalifikuje się do pożyczki. Wyższe oceny kredytowe zazwyczaj oznaczają niższe stopy procentowe, chociaż istnieją inne czynniki, które pożyczkodawcy wezmą pod uwagę przed podjęciem decyzji o ubezpieczeniu pożyczki.
Innym czynnikiem, który decyduje o oprocentowaniu kredytu na nieruchomość, jest zabezpieczenie, jakie kupujący może wystawić w celu zabezpieczenia kredytu. Jeśli kupujący posiada nieruchomość, taką jak ziemia, klejnoty lub pojazdy, które są wolne i czyste, pożyczkodawca może uzyskać prawa do tej nieruchomości w przypadku niewykonania zobowiązania. To sprawia, że pożyczkodawca jest znacznie bardziej pewny sukcesu pożyczki, a pożyczkodawca może zatem zaoferować niższe oprocentowanie.
Długość kredytu to kolejny czynnik decydujący o oprocentowaniu kredytu na nieruchomość. Typowy okres kredytu hipotecznego na dom wynosi 30 lat, co pozostawia kupującemu mnóstwo czasu na niespłacanie pożyczki. Jeżeli kupujący może obniżyć tę kwotę do 15 lub 20 lat, to jednak zmniejsza to zobowiązanie pożyczkodawcy, a oprocentowanie może być niższe.
Istnieje wiele różnych rodzajów kredytów na nieruchomości, w zależności od kupowanej nieruchomości i zdolności kredytowej nabywcy. Niektóre pożyczki są przeznaczone na nieruchomości komercyjne i dlatego mają wyższe oprocentowanie niż nieruchomości mieszkalne, częściowo dlatego, że nie są one zajmowane przez właściciela. Niektóre pożyczki są ubezpieczone przez rząd lub prywatną firmę ubezpieczeniową kredytów hipotecznych, a zatem mają niższe oprocentowanie. Kupujący może nawet mieć możliwość zakupu „punktów” za swój kredyt, co również obniża oprocentowanie.
Oprocentowanie kredytu na nieruchomość opiera się na kilku z tych czynników, które określają ogólne ryzyko pożyczkodawcy podczas pożyczania pieniędzy. Pożyczkodawca chce, aby oprocentowanie było jak najwyższe, aby zarobić jak najwięcej pieniędzy, a jednocześnie być konkurencyjnym na rynku. Jeżeli kupujący wykaże jakiekolwiek przesłanki wskazujące na możliwość przepadku pożyczki, pożyczkodawca musi podwyższyć oprocentowanie, aby zrównoważyć ryzyko niewykonania zobowiązania.