Zazwyczaj inwestor może wypłacić pieniądze z 403b już w wieku 59 i pół roku. Jeśli wypłaty nastąpią w tym czasie, nie będzie kary. Jeśli wypłaty nastąpią przed osiągnięciem tego wieku, obowiązują zasady i możliwe kary.
403b wypłaty można dokonać przed ukończeniem 59 i pół roku życia z powodu śmierci, kalectwa lub trudności finansowych. W przypadku trudności finansowych inwestor musi udowodnić, że wyczerpały się inne możliwości finansowe. Trudności finansowe definiuje się jako jedną z następujących sytuacji: inwestor musi zapłacić za czesne dla siebie lub osób pozostających na jego utrzymaniu w ciągu 12 miesięcy od wycofania się; musi wpłacić zaliczkę za swój główny dom; ma koszty leczenia dla siebie lub osób pozostających na jego utrzymaniu; lub musi zapłacić pewną sumę pieniędzy, aby powstrzymać przejęcie lub eksmisję ze swojego domu.
Oczywiście, jeśli inwestor dokona wcześniejszej wypłaty 403b, nadal może być zobowiązany do zapłaty kary podatkowej w wysokości 10 procent na rzecz Internal Revenue Service (IRS). Kara podatkowa miałaby zastosowanie, chyba że wykaże, że pieniądze zostały wycofane z powodu śmierci, niepełnosprawności lub nierefundowanych kosztów leczenia, które przekraczają 7.5 procent skorygowanego dochodu brutto (AGI). Innym scenariuszem, w którym inwestor nie musiałby płacić 10-procentowej kary podatkowej, byłby nakaz sądowy, aby wysłać pieniądze do swojego byłego małżonka lub osób pozostających na jego utrzymaniu. Ponadto, jeśli inwestor zostanie oddzielony od swojej służby poprzez wypowiedzenie, trwałe zwolnienie, przejście na wcześniejszą emeryturę lub rezygnację z pracy, jeśli w chwili wypowiedzenia ma co najmniej 55 lat i jest w stanie ustalić harmonogram równe płatności przez oczekiwaną długość życia, te scenariusze mogą umożliwić inwestorowi uniknięcie kary podatkowej.
Jeśli inwestor nie chciał skorzystać z wypłaty 403b w wieku 59 i pół roku, mógł czekać aż w wieku 75 lat na pieniądze, które zostały już zarobione i wniesione do 403b na dzień 31 grudnia 1986 roku. 403b po tej dacie, musi on otrzymać wymagany minimalny wypłat (RMD) do pierwszego dnia kwietnia roku po ukończeniu 70 i pół roku życia. Jest to naprawdę ważne, aby o tym pamiętać, ponieważ jeśli inwestor nie weźmie RMD w odpowiednim czasie lub jeśli nie wypłaci wystarczającej ilości pieniędzy, zostanie nałożona kara za 50 procent części pieniędzy, które miały zostać wypłacone.
W scenariuszach, w których beneficjent dziedziczy 403b, a następnie pobiera 403b, beneficjent musi zapłacić podatki od dochodu. Ponadto pieniądze z 403b są wliczane do majątku zmarłego, co oznacza, że należy zapłacić podatek od majątku. Podatki te mogą pobierać znaczną ilość pieniędzy z konta 403b.
Należy zauważyć, że inwestor powinien zawsze sprawdzić swoje umowy dotyczące rachunków powierniczych lub konkretną umowę, którą podpisała, pod kątem informacji i zasad, które odnoszą się konkretnie do planu 403b. To prawda, że wyżej wymienione informacje są typowym sposobem działania wypłat 403b. Podatki lokalne, stanowe i federalne są zwykle płacone w momencie wypłaty.
Należy pamiętać, że nawet jeśli inwestor odejdzie z pracy, możliwe jest zachowanie 403b. Powodem tego jest to, że dla celów inwestycyjnych relacja jest ze sprzedawcą 403b, a nie z pracodawcą. Jeśli inwestor ma dalsze pytania związane z 403b, powinien skonsultować się z biegłym rewidentem, prawnikiem podatkowym lub specjalistą ds. inwestycji.