Za wcześniejsze wycofanie 403b grozi kara. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli osoba nie jest na emeryturze lub ma mniej niż 59.5 lat, będzie podlegać dziesięcioprocentowemu podatkowi od wypłacanych pieniędzy. Jeśli właściciel funduszu przejdzie na emeryturę przed 10 rokiem życia, możliwe jest jednak otrzymanie pieniędzy w formie wypłat z czasem. W przypadku osób, które nie są na emeryturze i nie ukończyły 55 lat, czasami możliwe jest zaciągnięcie pożyczki 59.5b przed wypłatą, aby uniknąć kar za wcześniejszą wypłatę, ale należy to robić ostrożnie, ponieważ może to mieć poważne konsekwencje finansowe.
403b powstał w 1958 roku jako odroczony podatek emerytalny w Stanach Zjednoczonych. Jest dostępny dla pracowników niektórych organizacji non-profit oraz pracowników instytucji edukacyjnych, takich jak nauczyciele, administratorzy szkół i bibliotekarze. Żadne podatki nie są płacone od pieniędzy przed umieszczeniem ich w planie 403b.
Zwykle, aby wypłacić pieniądze z planu 403b, osoba musi mieć ukończone 59.5 lat. Wypłaty można również dokonać, jeśli osoba przechodzi na emeryturę lub jest niepełnosprawna. W przypadku śmierci właściciela planu beneficjenci mogą pobierać płatności.
Osoby, które przechodzą na emeryturę przed 55 rokiem życia, kwalifikują się do wcześniejszego wycofania 403b bez kary, ale właściciel planu musi wyrazić zgodę na program zasadniczo równych płatności okresowych (SEPP). W ramach tego programu właściciel otrzyma serię płatności, które muszą być kontynuowane, dopóki właściciel nie osiągnie wieku 59.5. Jeśli właściciel ma mniej niż pięć lat od ukończenia 59.5 roku życia, musi kontynuować płatności przez pięć lat od daty rozpoczęcia.
Inną opcją wcześniejszej wypłaty 403b bez kary jest zaciągnięcie pożyczki. Właściciele funduszy powinni skonsultować się z doradcą finansowym lub podatkowym przed zaciągnięciem pożyczki w funduszu 403b, ponieważ istnieje pewne ryzyko związane z pożyczką. Większość pożyczek 403b przedterminowych należy spłacić w ciągu pięciu lat. Wyjątkiem jest sytuacja, gdy pożyczka jest przeznaczona na spłatę domu, wówczas właściciel ma 30 lat na spłatę pożyczki. Zaciągnięcie pożyczki zmniejszy ilość pieniędzy zgromadzonych na emeryturę, ponieważ kwota pożyczki nie jest wliczana do kwoty bazowej, od której naliczane są odsetki. Jeśli właściciel nie wywiąże się ze spłaty pożyczki, saldo pożyczki zostanie opodatkowane według stawki 10 procent kary.