Opodatkowanie ma długą historię w prawie wszystkich częściach świata. Zwrot „podatek i wydatki” może jednak wywołać silne uczucia, jeśli zostanie użyty podczas debaty politycznej. W ten sposób terminologia zazwyczaj potępia wiele polityk podatkowych jako niepotrzebne wydatki rządowe. W bardziej neutralnej definicji termin ten może również odnosić się do zdolności rządu do nakładania podatków i wykorzystywania zebranych płatności do pomocy w zarządzaniu regionem.
Ogólnie rzecz biorąc, podatki są wymaganymi płatnościami finansowymi, które osoba fizyczna lub większa organizacja musi przekazać organowi zarządzającemu regionu. Kwoty te są zwykle umieszczane na zyskach pieniężnych lub produktach, które mają zostać sprzedane z zyskiem. Podatki i wydatki jako politycznie obiektywne pojęcie odnosi się do sposobów, w jakie rząd wykorzystuje – lub wydaje – zebrane podatki. Projekty robót publicznych, takich jak budowa lub budowa dróg, finansowanie organizacji pomocy społecznej, spłata długu publicznego i rekompensaty finansowe dla niektórych pracowników rządowych to tylko niektóre z produktów podatków i siły nabywczej. W Stanach Zjednoczonych zezwolenie na opodatkowanie ogólnego dobrobytu kraju jest udzielane przez klauzulę dotyczącą podatków i wydatków w konstytucji amerykańskiej.
Od czasu amerykańskiej prezydentury Franklina Roosevelta podatki i wydatki stały się bardziej kontrowersyjnym językiem. Artykuły redakcyjne w gazetach z lat 1930. potępiały niekontrolowane wydatki rządowe i obwiniały rozdęte ambicje rządu o wyższe podatki. W kolejnych latach wiele podobnych oskarżeń skierowano pod adresem tzw. liberałów podatkowych i wydatkowych.
Krytycy zarzucają, że wielu polityków będzie wspierać podnoszenie podatków w celu sfinansowania niepotrzebnych projektów rządowych. Jedną z powszechnych rzekomych konsekwencji podatków i wydatków rządowych są inwestycje w projekty beczek wieprzowych lub wydatki finansowane wyłącznie po to, aby polityk mógł uzyskać przychylność finansową dla wybranych członków swojego okręgu wyborczego. Inną konsekwencją nadmiernych wydatków rządowych jest wzrost całkowitego zadłużenia regionu, co prowadzi do deficytu budżetowego. Ten dług trzeba z kolei spłacić wyższymi podatkami, co powoduje stały cykl opodatkowania i wydatków. Wreszcie, krytycy twierdzą, że podatki i wydatki mogą zbudować większy, bardziej inwazyjny i mniej zarządzalny system rządowy.
Wielu teoretyków proponowało rozwiązania rzekomych negatywnych aspektów podatków i wydatków. Jednym z podejść jest po prostu obniżenie poziomu wydatków rządowych, a tym samym obniżenie podatków w zamian. Niektórzy uważają, że tymczasowa podwyżka podatków w połączeniu z niższymi wydatkami rządowymi może pomóc regionom przejść od deficytu budżetowego do nadwyżki budżetowej. Inna propozycja dotyczy odwrócenia filozofii wydatków i podatków. Innymi słowy, rząd powinien wpłacić zaliczkę na swoje inwestycje własnymi aktywami przed odebraniem pieniędzy od podatników. Ponieważ coraz więcej regionów na całym świecie boryka się z kryzysem finansowym, debaty i proponowane przepisy dotyczące standardów podatkowych będą prawdopodobnie kontynuowane.