Η δέουσα επιμέλεια των αντισταθμιστικών κεφαλαίων είναι μια διερευνητική διαδικασία που χρησιμοποιείται από τους επενδυτές για να καθορίσει τη σταθερότητα και τη νομιμότητα ενός κεφαλαίου πριν από την πραγματοποίηση μιας επένδυσης. Απαιτεί από τους διαχειριστές ενός ταμείου να απαντούν σε ερωτήσεις και να παράγουν τεκμηρίωση για ένα ευρύ φάσμα διαχειριστικών και λειτουργικών θεμάτων. Οι αγοραστές αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κεφαλαίων είναι συνήθως μεγάλα ιδρύματα, πανεπιστήμια και συνταξιοδοτικά ταμεία, τα οποία συχνά δεσμεύουν χρήματα που τους έχουν εμπιστευθεί από λιγότερο εξελιγμένα μέρη. Η διαδικασία διερεύνησης της δέουσας επιμέλειας προστατεύει αυτά τα ιδρύματα δείχνοντας ότι άσκησαν το υψηλότερο καθήκον φροντίδας και κατέβαλαν κάθε εύλογη προσπάθεια για να προσδιορίσουν την καταλληλότητα της επένδυσης.
Η δέουσα επιμέλεια είναι μια νομική έννοια που εφαρμόζεται σε πολλά πλαίσια σε βιομηχανίες. Αποδεικνύει ένα πρότυπο φροντίδας που πρέπει να πληρεί ένας αγοραστής για να αποδείξει ότι κατέβαλε κάθε προσπάθεια για να καθορίσει τη νομιμότητα μιας συναλλαγής πωλήσεων. Οι οργανισμοί εποπτείας, οι πωλητές, οι λογιστές και οι νομικοί επαγγελματίες σε πολλούς κλάδους με κοινούς τύπους συναλλαγών αναπτύσσουν τυπικές λίστες ελέγχου δέουσας επιμέλειας που μπορούν να χρησιμοποιηθούν από κάθε αγοραστή για να τον εκπαιδεύσουν σχετικά με τα είδη των πληροφοριών που πρέπει να αναζητήσει και να βεβαιωθούν ότι τίποτα δεν ξεχνιέται.
Στον χρηματοπιστωτικό κλάδο υπάρχει μια τυπική διαδικασία για τη διεξαγωγή δέουσας επιμέλειας από τα hedge fund. Τα κεφάλαια κινδύνου δεν ρυθμίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως οι συνήθεις μετοχές, ομόλογα ή αμοιβαία κεφάλαια που πωλούνται απευθείας στο κοινό. Μόνο ένας συγκεκριμένος τύπος μεγάλου ιδρύματος ή πλούσιος μεμονωμένος αγοραστής είναι σε θέση να επενδύσει σε ένα hedge fund. Αυτοί οι τύποι επενδυτών θεωρούνται από τους ρυθμιστικούς οργανισμούς πιο εξελιγμένους και ικανούς να κάνουν τον δικό τους έλεγχο των επενδύσεων χωρίς να χρειάζονται τους ίδιους νόμους που προστατεύουν τους απλούς καταναλωτές.
Κατά συνέπεια, η δέουσα επιμέλεια από τα ταμεία αντιστάθμισης κινδύνου είναι κρίσιμης σημασίας στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Είναι συνήθως ο μόνος τρόπος για έναν επενδυτή να καθορίσει τη νομιμότητα της επένδυσης λόγω της έλλειψης κανονιστικών απαιτήσεων γνωστοποίησης που ισχύουν για αυτό το είδος κεφαλαίου. Οι λίστες ελέγχου και τα ερωτηματολόγια δέουσας επιμέλειας για συναλλαγές από αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου που απαιτούν τυπικές πληροφορίες και έγγραφα είναι συνήθως εύκολο να βρεθούν.
Η δέουσα επιμέλεια του ταμείου αντιστάθμισης κινδύνου θα πρέπει να απαιτεί από το ταμείο να προσκομίσει ορισμένα έγγραφα, όπως το υλικό μάρκετινγκ του αμοιβαίου κεφαλαίου, τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις και την ανάλυση των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Θα πρέπει επίσης να απαιτεί από τους διαχειριστές του ταμείου να απαντούν σε ορισμένες ερωτήσεις σχετικά με τη βιωσιμότητά του, όπως η στρατηγική επενδύσεων κεφαλαίων, οι ιστορικές αποδόσεις, οι όροι κεφαλαίων και οι κανονιστικές εγγραφές. Οι διαχειριστές κεφαλαίων θα πρέπει επίσης να ελέγχονται και να παρέχουν προσωπικές πληροφορίες που πιστοποιούν την εμπειρία, την οξυδέρκεια, τη φήμη, την προσωπική σταθερότητα και τις σχέσεις ή τις συγκρούσεις τους. Αυτά τα παραδείγματα είναι επεξηγηματικά και όχι εξαντλητικά και μια πλήρης λίστα ελέγχου δέουσας επιμέλειας περιέχει πολλά περισσότερα στοιχεία σε αυτές τις ευρείες κατηγορίες.
SmartAsset.