Ο υπολειπόμενος κίνδυνος είναι μια έννοια στα οικονομικά. Έχει νόημα τόσο στον γενικό τομέα της οικονομίας όσο και στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Βασικά, αναφέρεται σε άγνωστο κίνδυνο: τον κίνδυνο που απομένει όταν λαμβάνονται υπόψη άλλοι κίνδυνοι. Στα χρηματοοικονομικά, έχει τη στενότερη έννοια του κινδύνου που είναι συγκεκριμένος για μια μεμονωμένη μετοχή και όχι προϊόν των συνθηκών της αγοράς. Η οικονομική εφαρμογή του όρου έχει πολλές άλλες ονομασίες, όπως μη συστηματικός κίνδυνος, μη συστηματικός κίνδυνος, ειδικός κίνδυνος, διαφοροποιήσιμος κίνδυνος και μη αντισταθμιζόμενος κίνδυνος.
Σε μη χρηματοοικονομικές καταστάσεις, ο υπολειπόμενος κίνδυνος είναι άγνωστος. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία πρέπει να κάνει μια μεγάλη παράδοση, τότε υπάρχει κάποια πιθανότητα να συμβεί κάτι που θα διαταράξει την παράδοση, κοστίζοντας στην εταιρεία την τιμή των αγαθών. Ο συνολικός κίνδυνος που ισχύει για την κατάσταση ονομάζεται εγγενής κίνδυνος. Στη συνέχεια, η εταιρεία θα λάβει μέτρα για να μειώσει τον κίνδυνο: να ενημερώσει τη διαδικασία συσκευασίας για να αποτρέψει την αλλοίωση, να προσλάβει επιπλέον οδηγούς ώστε να μπορούν να σβήσουν και να αποφύγουν την κούραση ή να επαναδρομολογήσουν την παράδοση σε ασφαλέστερους δρόμους, για παράδειγμα. Ο απρόβλεπτος κίνδυνος που δεν μπορεί να αντιμετωπίσει η εταιρεία, όπως μια απροσδόκητη χιονοθύελλα που κλείνει τους δρόμους, είναι ο υπολειπόμενος κίνδυνος &emdash; είναι κάθε κίνδυνος που δεν περιλαμβάνεται στην εκτίμηση κινδύνου.
Στα χρηματοοικονομικά, ο υπολειπόμενος κίνδυνος είναι η μεταβλητότητα μιας μετοχής όταν οι τιμές ελέγχονται για τη γενική κίνηση της αγοράς. Η ιδέα είναι ότι ο συνολικός κίνδυνος μιας μετοχής αποτελείται από δύο παράγοντες: τα σκαμπανεβάσματα της οικονομίας στο σύνολό της και τις διακυμάνσεις που προκαλούνται από τις ενέργειες της μεμονωμένης επιχείρησης. Ο κίνδυνος αγοράς ή ο συστηματικός κίνδυνος μπορεί να διαχωριστεί με τη λήψη μέτρων για την αντιστάθμιση του κινδύνου, όπως η διαπραγμάτευση στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Μόλις λογιστικοποιηθούν οι κίνδυνοι αγοράς, παραμένει μόνο ο κίνδυνος που είναι συγκεκριμένος για τη μετοχή και δεν μπορεί να αντισταθμιστεί.
Ο χρηματοοικονομικός υπολειπόμενος κίνδυνος, σε αντίθεση με αυτόν των μη χρηματοπιστωτικών τομέων, μπορεί να υπολογιστεί μέσω της σύνθεσης χαρτοφυλακίου, γεγονός που του δίνει το όνομα “διαφοροποιήσιμος κίνδυνος”. Συχνά συνιστάται στους επενδυτές να διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκια τους, και αυτό συμβαίνει επειδή η διαφοροποίηση μειώνει τον υπολειπόμενο κίνδυνο. Οι μετοχές δεν κινούνται τέλεια μεταξύ τους και οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτές τις διακυμάνσεις στην κίνηση. Η πιθανότητα πτώσης της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου ακυρώνεται εν μέρει από την πιθανότητα ανόδου της αξίας ενός άλλου περιουσιακού στοιχείου. όσο περισσότερα περιουσιακά στοιχεία σε ένα χαρτοφυλάκιο, τόσο μικρότερη είναι η πιθανότητα όλες οι τιμές τους να πέσουν πιο γρήγορα από την αγορά. Αυτή η ακύρωση του κινδύνου σημαίνει ότι ένας επενδυτής μπορεί να συνδυάσει περιουσιακά στοιχεία για να επιτύχει ένα χαρτοφυλάκιο με την ίδια αναμενόμενη απόδοση που θα είχε με ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο σε χαμηλότερο κίνδυνο.
SmartAsset.