Ο βαθμός στον οποίο μια επιχείρηση είναι σε θέση να παράγει κέρδη είναι γνωστός ως η ισχύς των κερδών της. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν την ισχύ κερδών ως εργαλείο για να καθορίσουν εάν πρέπει να τοποθετήσουν τα χρήματά τους σε μετοχές μιας συγκεκριμένης εταιρείας ή όχι. Δεν χρησιμοποιούνται πάντα οι ίδιες μέθοδοι αξιολόγησης, ακόμη και όταν διενεργούνται από τους ίδιους επενδυτές. Αν και δεν είναι υποχρεωτικό, η ισχύς των κερδών βασίζεται συχνά σε ετήσια στοιχεία. Οι οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας συνήθως βασίζονται σε μεγάλο βαθμό για τέτοιες αξιολογήσεις.
Η ικανότητα κερδών μιας εταιρείας και το δυναμικό μετοχών της συνδέονται συχνά με θετικό τρόπο. Αυτό είναι λογικό γιατί, γενικά, όταν μια εταιρεία βγάζει περισσότερα χρήματα, οι μέτοχοι έχουν τη δυνατότητα να βγάλουν περισσότερα χρήματα. Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές τείνουν να χρησιμοποιούν διάφορες μεθόδους για να αξιολογήσουν την ικανότητα μιας εταιρείας να είναι κερδοφόρα πριν ρισκάρουν τα χρήματά τους.
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους μια εταιρεία μπορεί να κερδίσει χρήματα. Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) και η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) είναι δύο μέτρα που χρησιμοποιούνται συνήθως για τον προσδιορισμό της ισχύος των κερδών. Το ROA είναι η δυνατότητα να κερδίζετε χρήματα από τα στοιχεία που κατέχει μια επιχείρηση, αλλά αυτή η μέτρηση δεν λαμβάνει υπόψη όλες τις απαραίτητες δαπάνες. Η άλλη μέθοδος, η ROE, αξιολογεί πόσο καλά μια εταιρεία μπορεί να λάβει αποδόσεις από τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία, το οποίο είναι το ποσό που παραμένει μετά τη διευθέτηση των χρεών.
Αυτά τα στοιχεία από μόνα τους μπορεί να δώσουν σε έναν επενδυτή κάποια ιδέα για την ισχύ των κερδών, αλλά συνήθως δίνονται σε περαιτέρω προοπτική. Τόσο η ROA όσο και η ROE κάνουν αξιολογήσεις εντός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου. Μόλις επιτευχθούν τα τρέχοντα στοιχεία, είναι σύνηθες για τους επενδυτές να τα συγκρίνουν με προηγούμενα στοιχεία για παρόμοιες χρονικές περιόδους. Για παράδειγμα, η απόδοση επένδυσης (ROA) για αυτόν τον μήνα είναι πιθανό να αποδειχθεί πιο αποτελεσματικός δείκτης, εάν σταθμιστεί με την απόδοση επένδυσης (ROA) τους τελευταίους 12 μήνες για να προσδιοριστεί εάν τα κέρδη αυξάνονται ή μειώνονται.
Παρά το γεγονός ότι αυτά τα δύο μέτρα είναι κοινά, συνήθως δεν υπάρχει συνολική και αποφασιστική καλύτερη μέθοδος για τον προσδιορισμό της ισχύος κερδών μιας εταιρείας. Μπορεί να απαιτούνται διάφορα μέτρα κατά την αξιολόγηση μιας μεμονωμένης επιχείρησης και αυτά μπορεί να μην είναι οι καλύτερες επιλογές για την αξιολόγηση μιας άλλης. Αυτό που ένας επενδυτής θεωρεί θετικό, ένας άλλος μπορεί να το δει αντίθετα. Τα μακροπρόθεσμα, μέτρια έως υψηλά κέρδη θεωρούνται καλός δείκτης για πολλούς επενδυτές. Ορισμένοι, ωστόσο, μπορεί να δελεαστούν από βραχυπρόθεσμες, πολύ υψηλές αποδόσεις μετοχών, επειδή μπορεί να είναι σε θέση να επιτύχουν οικονομικούς στόχους πιο γρήγορα.