Ο φόρος συσσωρευμένων κερδών είναι ένας πρόσθετος επιχειρηματικός φόρος που καταβάλλεται από εταιρείες που επιλέγουν να διατηρήσουν τα συσσωρευμένα κέρδη αντί να πληρώσουν τα κέρδη με τη μορφή μερισμάτων στους επενδυτές. Ως φόρος επί των κερδών που πρόκειται να εκτραπούν για τη διευθέτηση των ανεξόφλητων χρεών ή για την επένδυση ορισμένων πτυχών της λειτουργίας της εταιρείας, οι φόροι συσσωρευμένων κερδών υπολογίζονται επιπλέον των συνηθισμένων εταιρικών φόρων εισοδήματος. Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι το ποσό των συσσωρευμένων κερδών μπορεί να επηρεάσει το συνολικό ποσό του φόρου εισοδήματος που οφείλεται σε ένα δεδομένο τρίμηνο.
Το σκεπτικό πίσω από την ιδέα της πληρωμής ενός φόρου συσσωρευμένων κερδών έχει να κάνει με τον αναμενόμενο αντίκτυπο της αναφοράς των συσσωρευμένων κερδών στις μετοχές που εκδίδονται από την εταιρεία. Θα πρέπει να θυμόμαστε ότι εφόσον τα συσσωρευμένα κέρδη που επενδύονται πίσω στην εταιρεία αντιμετωπίζονται ως κέρδη κεφαλαίου και όχι ως μερίσματα, η κυβέρνηση δεν θα λάβει τόσα πολλά ως προς τα φορολογικά έσοδα. Η εφαρμογή και η είσπραξη του φόρου συσσωρευμένων κερδών καταφέρνει να παρέχει λίγο περισσότερα φορολογικά έσοδα, ενώ εξακολουθεί να κάνει την επιλογή επανεπένδυσης των κερδών στην εταιρεία μια βιώσιμη επιλογή.
Ωστόσο, σε ορισμένες περιπτώσεις ο φόρος των συσσωρευμένων κερδών μπορεί να είναι αρκετός για να αποθαρρύνει την ενέργεια επανεπένδυσης των κεφαλαίων σε κάποιο μέρος της επιχείρησης. Ένα πιθανό σενάριο είναι ότι οι επενδυτές ασκούν πίεση στην εταιρεία να επανεπενδύσει ένα μεγάλο ποσό συσσωρευμένων κερδών σε κάποια πτυχή της επιχείρησης, ως τρόπος να αποτραπεί η ανάγκη των επενδυτών να πληρώσουν φόρους μερισμάτων. Για το σκοπό αυτό, υπάρχει πιθανότητα η κυβέρνηση να παρέμβει εάν φανεί ότι ένα υπερβολικό ποσό συσσωρευμένων κερδών ανακατευθύνεται συνεχώς στην επιχείρηση, αντί να χρησιμοποιείται για μερίσματα σε κάποιου είδους επαναλαμβανόμενη βάση.
Ένα δεύτερο σενάριο μπορεί να έχει να κάνει με τη δημιουργία μικρού ποσού συσσωρευμένων κερδών. Για εταιρείες που πραγματοποιούν πολύ μικρό ποσό συσσωρευμένων κερδών κάθε οικονομική περίοδο, η κατώτατη γραμμή μπορεί να υπαγορεύσει ότι η εταιρεία θα εκδώσει τα μερίσματα και έτσι να εξαλείψει την υποχρέωση καταβολής του πρόσθετου φόρου συσσωρευμένων κερδών που διαφορετικά θα ίσχυε για την περίοδο.
Ο φόρος συσσωρευμένων κερδών εξυπηρετεί τον διπλό σκοπό της ενθάρρυνσης των εταιρειών να πληρώνουν μερίσματα, καθώς και την ελαχιστοποίηση της απώλειας φόρων που αντιμετωπίζει η κυβέρνηση όταν τα συσσωρευμένα κέρδη ανακατευθύνονται στην εταιρεία. Το αποτέλεσμα αυτού του είδους φόρου είναι ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να λαμβάνουν λογικά μερίσματα, οι εταιρείες εξακολουθούν να έχουν περιστασιακά ένα απροσδόκητο κέρδος για να επενδύσουν πίσω στην επιχείρηση και η ομοσπονδιακή κυβέρνηση εξακολουθεί να λαμβάνει ένα δίκαιο ποσό φόρων.