Οι τιμές μετατροπής έχουν να κάνουν με τη δομή της τιμολόγησης που σχετίζεται με διάφορους τύπους μετατρέψιμων τίτλων. Ο εν λόγω μετατρέψιμος τίτλος μπορεί να είναι προνομιούχες μετοχές ή ομόλογα που εκδίδονται από μια δεδομένη εταιρεία. Ως μέρος της προσέγγισης της τιμής μετατροπής, αυτοί οι τύποι τίτλων μπορούν να μετατραπούν σε κοινές μετοχές όταν λαμβάνει χώρα ένα συγκεκριμένο σύνολο περιστάσεων.
Ως μέρος της συνολικής δομής αγοράς για τον τίτλο, η τιμή μετατροπής ορίζεται τη στιγμή της έκδοσης. Οι ακριβείς λεπτομέρειες της τιμής μετατροπής θα εμφανίζονται σε ένα από δύο διαφορετικά έγγραφα, ανάλογα με τον τύπο της ασφάλειας. Με προνομιούχο μερίδιο μετοχών, οι πληροφορίες θα βρίσκονται στο σώμα του ενημερωτικού δελτίου ασφαλείας. Εάν ο εν λόγω τίτλος είναι έκδοση μετατρέψιμου ομολόγου, τα στοιχεία θα περιλαμβάνονται στη σύμβαση ομολόγου. Στις περισσότερες χώρες, δεν υπάρχουν διατάξεις για την προσθήκη ρήτρας τιμής μετατροπής σε μετοχές ή εκδόσεις ομολόγων εκ των υστέρων.
Εντός της συνολικής δομής της αρχικής αγοράς, η τιμή μετατροπής βοηθά στον καθορισμό πολλών περιμέτρων που ισχύουν. Συχνά, η τιμή μετατροπής παίζει ρόλο στον καθορισμό του αριθμού των μετοχών που θα ληφθούν ως μέρος της αγοράς. Αυτό συνήθως επιτυγχάνεται με τη λήψη της βασικής αξίας του τίτλου και τη διαίρεση αυτού του αριθμού με την υπό εξέταση τιμή μετατροπής.
Γενικά, η τιμή μετατροπής καθορίζεται με επιτόκιο ανά μετοχή που είναι υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή μονάδας στην ανοιχτή αγορά. Μέρος του λόγου για αυτό σχετίζεται με το γεγονός ότι η τιμή μετατροπής χρησιμοποιείται συχνά όταν υπάρχει πρόβλεψη ότι ενδέχεται να υπάρξουν διαχωρισμοί μετοχών στην προσφορά σε σύντομο χρονικό διάστημα. Ένα σύστημα τιμών μετατροπής μπορεί επίσης να τεθεί σε εφαρμογή όταν η μετοχή προβλέπεται να αυξηθεί σημαντικά σε αξία μέσα σε εύλογο χρονικό διάστημα. Και στα δύο σενάρια, η υψηλότερη τιμή αγοράς που πληρώνει ο επενδυτής κατά τη στιγμή της απόκτησης αντισταθμίζεται από τις υψηλές αποδόσεις που πραγματοποιούνται σε μεταγενέστερη ημερομηνία.