Μια υποθήκη με κοινό μετοχικό κεφάλαιο είναι μια συμφωνία με την οποία κάποιος που αγοράζει ένα σπίτι λαμβάνει βοήθεια με την προκαταβολή από έναν φίλο ή μέλος της οικογένειας σε αντάλλαγμα για ίδια κεφάλαια στο σπίτι. Αυτό συμβαίνει συνήθως όταν ένας γονέας βοηθά ένα παιδί με την αρχική πληρωμή και μπορεί να επωφεληθεί από την αύξηση της αξίας του σπιτιού τα επόμενα χρόνια. Σε μια τυπική υποθήκη μετοχικού κεφαλαίου, στο άτομο που βοηθά με την προκαταβολή συνήθως δίνεται ένα ποσοστό της τιμής του σπιτιού όταν μεταπωλείται καθώς και ένα ποσοστό του κέρδους στην αξία. Ο κίνδυνος σε αυτή τη συμφωνία για τον δανειστή έρχεται εάν το σπίτι υποτιμηθεί σε αξία ή εάν ο δανειολήπτης δεν ανταποκριθεί στην αρχική συμφωνία.
Πολλοί νέοι ενήλικες που επιθυμούν να αγοράσουν ένα σπίτι μπορεί να μην έχουν το κεφάλαιο για να λάβουν την προκαταβολή που απαιτείται για να εξασφαλίσουν μια υποθήκη σταθερού επιτοκίου. Αντίθετα, οι γονείς τους μπορεί να έχουν το κεφάλαιο για να βοηθήσουν αυτούς τους πιθανούς ιδιοκτήτες σπιτιού. Ένα απλό δάνειο δεν παρέχει μεγάλο όφελος στον δανειστή, αλλά μια υποθήκη μετοχικού κεφαλαίου παρέχει τη διπλή υπηρεσία της βοήθειας του παιδιού ενώ αντιπροσωπεύει μια επένδυση για τον γονέα.
Ως παράδειγμα υποθήκης με κοινό μετοχικό κεφάλαιο, φανταστείτε ότι ένα νεαρό παντρεμένο ζευγάρι θέλει να αγοράσει ένα σπίτι αξίας 250,000 δολαρίων ΗΠΑ (USD), αλλά έχει μόλις 10,000 USD από τα 50,000 USD που απαιτούνται για την εξασφάλιση μιας υποθήκης σταθερού επιτοκίου. Ζητούν βοήθεια από τον πατέρα του συζύγου και αυτός τους δίνει την υπόλοιπη προκαταβολή, η οποία ανέρχεται σε $40,000 USD. Εφόσον αυτά τα $40,000 USD είναι το 16 τοις εκατό της αξίας του σπιτιού, ο πατέρας λαμβάνει αυτό το ποσοστό της αξίας μεταπώλησης του σπιτιού καθώς και το ίδιο ποσοστό σε οποιοδήποτε κέρδος σε αξία κατά τη μεταπώληση.
Έτσι, εάν το σπίτι κατάφερνε να ανατιμηθεί σε 500,000 $ USD τη στιγμή που το ζευγάρι αποφασίζει να το πουλήσει, ο πατέρας του συζύγου θα έπρεπε να καταβάλει το 16% των $500,000 USD ή 80,000 $ USD, καθώς και το 16% του κέρδους των $250,000 USD ή 40,000 $ USD. Αυτό σημαίνει ότι ο πατέρας λαμβάνει επιστροφή 120,000 $ USD σε μια αρχική επένδυση $40,000 USD. Σημειώστε ότι τα ποσοστά δεν καθορίζονται αυτόματα από το ποσοστό που δανείζεται στον αγοραστή κατοικίας και μπορούν να οριστούν από τα μέρη σε επιτόκιο αποδεκτό και για τα δύο.
Είναι σημαντικό να συνειδητοποιήσετε ότι υπάρχουν παγίδες σε μια υποθήκη με μετοχικό κεφάλαιο. Για παράδειγμα, εάν τα μέλη της οικογένειας βασίζονται στην εμπιστοσύνη και δεν συντάσσουν τη συμφωνία γραπτώς, η μία πλευρά είναι πιθανό να παραιτηθεί από τη συμφωνία. Αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει οικογενειακά σκληρά συναισθήματα καθώς και πιθανά οικονομικά προβλήματα για το ένα ή και τα δύο μέρη. Επιπλέον, εάν η αξία της κατοικίας υποτιμηθεί, ο δανειστής, ανάλογα με τους όρους του δανείου, θα μπορούσε να ευθύνεται για την πτώση της αξίας.