Μια μετατροπή ατομικού λογαριασμού συνταξιοδότησης Roth (IRA) πραγματοποιείται όταν ένας επενδυτής στις ΗΠΑ μεταφέρει κεφάλαια από έναν παραδοσιακό IRA σε έναν Roth IRA. Όταν ένας επενδυτής πραγματοποιεί μια μετατροπή Roth IRA, η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS) απαιτεί από τον επενδυτή να πληρώσει συνήθη φόρο εισοδήματος για τα μεταφερόμενα κεφάλαια. Μετά από μια μετατροπή Roth IRA, ο επενδυτής δεν χρειάζεται να πληρώσει φόρο επί του κεφαλαίου ή των κερδών στο Roth IRA, εφόσον τα κεφάλαια δεν αποσυρθούν εντός πέντε ετών ή πριν ο επενδυτής συμπληρώσει την ηλικία των 59 και μισού. Τα άτομα που έχουν πρόσβαση σε κεφάλαια από έναν Roth IRA ή έναν παραδοσιακό IRA πρέπει να πληρώσουν πρόωρα μια φορολογική ποινή 10%.
Το IRS επιτρέπει στους φορολογούμενους στις ΗΠΑ να δεσμεύουν χρήματα για συνταξιοδότηση σε λογαριασμούς IRA. Τα κεφάλαια εντός των λογαριασμών IRA αυξάνονται με αναβολή φόρου. Οι παραδοσιακοί IRA χρηματοδοτούνται με κέρδη προ φόρων και ως εκ τούτου τόσο το κεφάλαιο όσο και τα κέρδη φορολογούνται πλήρως όταν ο επενδυτής κάνει αναλήψεις. Οι αναλήψεις από Roth IRA δεν υπόκεινται σε φορολογία, επειδή οι λογαριασμοί χρηματοδοτούνται με κέρδη μετά τους φόρους.
Οι επενδυτές μπορούν ενδεχομένως να μειώσουν τη φορολογική τους επιβάρυνση χρησιμοποιώντας μια μετατροπή Roth IRA για να μεταφέρουν ήδη συσσωρευμένα κεφάλαια παραδοσιακού IRA σε μη φορολογητέους λογαριασμούς Roth. Ο επενδυτής πληρώνει τον συνήθη φόρο εισοδήματος κατά τη στιγμή της μετατροπής, αλλά στη συνέχεια τα κέρδη του λογαριασμού δεν φορολογούνται. Τα άτομα που αφήνουν κεφάλαια σε έναν παραδοσιακό IRA πρέπει τελικά να πληρώσουν φόρους για το κεφάλαιο καθώς και για όλα τα μελλοντικά κέρδη.
Το IRS επιτρέπει μόνο στους φορολογούμενους που κερδίζουν κάτω από ορισμένα όρια να μετακινούν κεφάλαια από έναν παραδοσιακό IRA χρησιμοποιώντας μια μετατροπή Roth IRA. Τα όρια εισοδήματος για τις συναλλαγές αυτές καθορίζονται σε ετήσια βάση. Κατά τη διάρκεια του 2010, το IRS χαλάρωσε προσωρινά τους περιορισμούς εισοδήματος και επέτρεψε σε όλους τους φορολογούμενους να μετατρέψουν IRA ανεξάρτητα από το εισόδημα.
Οι φορολογικές κλάσεις αλλάζουν σε τακτική βάση, επομένως ορισμένοι φορολογικοί εμπειρογνώμονες υποστηρίζουν ότι μια μετατροπή Roth IRA δεν ωφελεί απαραίτητα έναν επενδυτή, καθώς οι μετατροπές γίνονται συνήθως με την υπόθεση ότι οι μελλοντικοί φόροι θα είναι υψηλότεροι. Πολλοί άνθρωποι βρίσκονται σε χαμηλότερο φορολογικό κλιμάκιο όταν συνταξιοδοτούνται, επομένως οι φόροι που οφείλονται σε μια παραδοσιακή απόσυρση IRA είναι συχνά λιγότεροι από ό,τι θα έπρεπε να πληρώσουν για την πρόσβαση σε κεφάλαια κατά τη διάρκεια των εργασιακών τους ετών όταν πραγματοποιούσαν μια μετατροπή Roth IRA. Σε μια χαμηλή αγορά, πολλοί επενδυτές βιώνουν ελάχιστη αύξηση των επενδύσεών τους και δεν υπάρχει φορολογικό όφελος από μια μετατροπή Roth εάν τα επενδυμένα περιουσιακά στοιχεία δεν συνεχίσουν να αυξάνονται.