Ο θεματοφύλακας του IRA είναι συνήθως ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, όπως μια τράπεζα ή μια μεσιτεία, που έχει την ευθύνη της διαφύλαξης των περιουσιακών στοιχείων του Ατομικού Λογαριασμού Συνταξιοδότησης (IRA) ενός πελάτη. Σύμφωνα με τους κανόνες που καθορίζονται από την Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS), ο θεματοφύλακας του IRA πρέπει να είναι εγκεκριμένο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. ένα άτομο δεν μπορεί να ενεργεί ως θεματοφύλακας του IRA. Τα μη χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που επιθυμούν να ενεργήσουν ως θεματοφύλακες του IRA πρέπει πρώτα να εξασφαλίσουν ειδική έγκριση από την IRS.
Ο θεματοφύλακας του IRA εκτελεί συναλλαγές για λογαριασμό του πελάτη, διατηρεί όλα τα απαραίτητα και κατάλληλα αρχεία όλων των ενεργειών που έχουν αναληφθεί υπό την επιμέλεια και καταθέτει τυχόν αναφορές, όπως δηλώσεις και φορολογικές ειδοποιήσεις, που απαιτούνται είτε από τη συμφωνία επιμέλειας είτε από το νόμο. Μπορεί επίσης να είναι υπεύθυνη για τη διανομή των περιουσιακών στοιχείων του IRA σύμφωνα με τις οδηγίες του πελάτη και την κατάθεση των κατάλληλων εγγράφων. Ωστόσο, ένας θεματοφύλακας του IRA δεν απαιτείται να δώσει επενδυτικές ή νομικές συμβουλές, καθιστώντας τον πελάτη υποχρεωμένο να βεβαιωθεί ότι όλες οι οδηγίες που δίνονται στον θεματοφύλακα είναι σύμφωνες με τον κώδικα IRS.
Τα περιουσιακά στοιχεία ενός IRA μπορούν να επενδυθούν σε μια μεγάλη ποικιλία τίτλων και άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι κανονισμοί απαγορεύουν την επένδυση περιουσιακών στοιχείων του IRA σε συλλεκτικά αντικείμενα όπως έργα τέχνης και σπάνια νομίσματα, καθώς και σε ασφάλειες ζωής, αλλά πολλές άλλες επενδύσεις όπως ακίνητα, franchise, στεγαστικά δάνεια και φορολογικά δικαιώματα, καθώς και πολλές άλλες, επιτρέπονται. Ωστόσο, πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα περιορίσουν τον τύπο των επενδύσεων που θα επιτρέψουν για τους IRA υπό την εποπτεία τους. Οι ιδιοκτήτες του IRA που επιθυμούν να επενδυθούν οι πόροι σε ακίνητα ή άλλες μη παραδοσιακές επενδύσεις πρέπει να βρουν και να επιλέξουν έναν θεματοφύλακα του IRA που θα επιτρέψει τέτοιες επενδύσεις. Έτσι, θα ήταν λογικό μια εταιρεία διαχείρισης ακινήτων να αναζητήσει πιστοποίηση IRS για να γίνει θεματοφύλακας του IRA με σκοπό τη διαχείριση των IRA που επενδύουν σε ακίνητα.
Σε πολλές περιπτώσεις, οι πελάτες απλώς καταθέτουν περιουσιακά στοιχεία σε λογαριασμό που τηρεί ο θεματοφύλακας με γενικές οδηγίες σχετικά με τον χειρισμό ή την επένδυσή τους. Ο νόμος επιβάλλει εμπιστευτική ευθύνη στους θεματοφύλακες του IRA, πράγμα που σημαίνει ότι πρέπει να βάζουν τα συμφέροντα των πελατών τους πάνω από τα δικά τους. Αυτό σημαίνει, για παράδειγμα, ότι ο θεματοφύλακας δεν μπορεί να επενδύσει τα περιουσιακά στοιχεία του IRA σε έργα ή επενδύσεις υψηλού κινδύνου χωρίς τη ρητή έγκριση του πελάτη.
Μια άλλη επιλογή που διατίθεται στους καταναλωτές είναι ένας αυτοκατευθυνόμενος IRA. Πρόκειται για έναν τύπο IRA του οποίου οι δραστηριότητες και οι επενδύσεις κατευθύνονται από τον πελάτη, με τον θεματοφύλακα να εκτελεί απλώς τις επιθυμίες του πελάτη.
Ένα από τα κρίσιμα πράγματα που πρέπει να θυμάστε για τους αυτοκατευθυνόμενους IRA είναι ότι ούτε ο ιδιοκτήτης του IRA ούτε ο θεματοφύλακας μπορούν να επωφεληθούν άμεσα από τις επενδύσεις του, αν και ο θεματοφύλακας μπορεί να χρεώσει για τις παρεχόμενες υπηρεσίες. Έτσι, ο IRA μπορεί να επενδύσει σε ακίνητα, αλλά ο ιδιοκτήτης δεν μπορεί να επωφεληθεί αμέσως από την επένδυση καταλαμβάνοντας ή διαχειριζόμενος το ακίνητο. Ομοίως, θα ήταν σύγκρουση συμφερόντων εάν ο IRA αγόραζε την υποθήκη του ιδιοκτήτη ή φορολογική εγγύηση.
Η επιλογή ενός θεματοφύλακα από τον IRA θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη όχι μόνο τους τύπους επενδύσεων που θα επιτρέψει στους IRA των πελατών, αλλά και τις επιβαρύνσεις που επιβάλλονται. Τα περισσότερα ιδρύματα θα χρεώνουν ένα μικρό ετήσιο τέλος συντήρησης για παραδοσιακούς, μη αυτοκατευθυνόμενους IRA. Ωστόσο, οι αυτοκατευθυνόμενοι IRA ενδέχεται να είναι πολύ πιο δαπανηροί για τη διαχείρισή τους λόγω της φύσης των μη παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων.
Οι θεματοφύλακες του IRA παρέχουν μια κρίσιμη υπηρεσία για τους ιδιοκτήτες του IRA, αλλά ο ρόλος τους είναι περιορισμένος και, σε ορισμένες περιπτώσεις, περιοριστικός. Οι ιδιοκτήτες του IRA θα πρέπει να εξοικειωθούν πλήρως με τους κανόνες που διέπουν τον IRA τους, ώστε να μην περιορίζονται αδικαιολόγητα στην επίτευξη των στόχων αποταμίευσης λόγω συνταξιοδότησης.