Οι ατομικοί λογαριασμοί συνταξιοδότησης (IRA) είναι προγράμματα συνταξιοδοτικής αποταμίευσης στις ΗΠΑ που παρέχουν στους ιδιοκτήτες ορισμένα φορολογικά πλεονεκτήματα. Σύμφωνα με το νόμο, προκειμένου να ενισχυθεί η σταθερότητα και η ασφάλεια των λογαριασμών, οι IRA απαγορεύεται να συμμετέχουν σε ορισμένες συναλλαγές, προσθέτοντας ένα μέτρο προστασίας για να διασφαλιστεί ότι τα κεφάλαια θα είναι διαθέσιμα για τη συνταξιοδότηση του ιδιοκτήτη. Αυτές οι απαγορευμένες συναλλαγές του IRA στοχεύουν όχι μόνο τους τύπους επενδύσεων που μπορούν να γίνουν, αλλά και τα άτομα ή τους οργανισμούς που συμμετέχουν σε συναλλαγές με έναν IRA. Η συμμόρφωση με τους κανονισμούς IRA παρακολουθείται από την Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS).
Καθιερώθηκε για πρώτη φορά από τον Νόμο Ασφάλειας Εισοδήματος Συνταξιοδοτικών Υπαλλήλων του 1974 (ERISA), οι IRA επιτρέπουν στους εργαζόμενους να ανοίγουν λογαριασμούς και να τους χρηματοδοτούν με περιορισμένο ποσό των αποδοχών τους. Τα ποσά που συνεισφέρονται στον IRA ενός ατόμου, καθώς και τυχόν κέρδη, εξαιρούνται από την ομοσπονδιακή φορολογία εισοδήματος και συνήθως την κρατική φορολογία εισοδήματος, μέχρι να αποσυρθούν πραγματικά από τον IRA. Έχουν γίνει αλλαγές στο πρόγραμμα IRA από την έναρξή του, συμπεριλαμβανομένης της εισαγωγής του Roth IRA, αλλά οι απαγορευμένες συναλλαγές του IRA ισχύουν για όλους τους IRA.
Τα όρια στο είδος των περιουσιακών στοιχείων που μπορεί να κατέχει ο λογαριασμός αντικατοπτρίζονται σε μία από τις σημαντικότερες απαγορευμένες συναλλαγές του IRA. Οι καταθέσεις σε έναν IRA πρέπει να είναι μετρητά και ο IRA δεν επιτρέπεται να επενδύει σε συλλεκτικά αντικείμενα όπως έργα τέχνης, συλλογές γραμματοσήμων και νομισμάτων και αντίκες. Ορισμένα πολύτιμα μέταλλα μπορούν να αγοραστούν από έναν IRA, εφόσον πληρούν ορισμένα προσόντα. Οι IRA απαγορεύεται αυστηρά να αγοράζουν ασφάλιση ζωής.
Μία από τις πιο παρεξηγημένες απαγορευμένες συναλλαγές του IRA αφορά τη χρήση των περιουσιακών στοιχείων ενός IRA για την αγορά ακινήτων. Αυτό απαγορεύεται μόνο εάν αυτή η ιδιοκτησία παρέχει άμεσο όφελος στον φορολογούμενο. Για παράδειγμα, ένας ιδιοκτήτης του IRA μπορεί να μην χρησιμοποιήσει τα περιουσιακά στοιχεία του IRA για να αγοράσει τη δική του κατοικία, ακόμα κι αν στη συνέχεια πραγματοποιήσει πληρωμές ενοικίου ή υποθήκης στον IRA. Τα ακίνητα μπορεί να ανήκουν σε έναν IRA εάν ο ιδιοκτήτης δεν επωφελείται από αυτό, όπως ένα συγκρότημα διαμερισμάτων του οποίου οι κάτοικοι πληρώνουν το ενοίκιο απευθείας στον IRA. Ωστόσο, ο ιδιοκτήτης του IRA δεν μπορεί να ενεργεί ως διαχειριστής ακινήτων επί πληρωμή.
Μια άλλη παρεξήγηση προκύπτει σχετικά με την εξουσία του θεματοφύλακα του IRA να απαγορεύει τις συναλλαγές. Ωστόσο, ο Κώδικας Εσωτερικών Εσόδων είναι πολύ σαφής, παρέχοντας συγκεκριμένα στους θεματοφύλακες την εξουσία να θεσπίζουν πιο περιοριστικές πολιτικές συναλλαγών. Για παράδειγμα, πολλοί θεματοφύλακες του IRA θα επιτρέπουν μόνο την αγορά τιτλοποιημένης ακίνητης περιουσίας, όπως τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), παρά το γεγονός ότι ο Κώδικας επιτρέπει γενικά την άμεση ιδιοκτησία ακινήτων. Η χρήση των περιουσιακών στοιχείων ενός IRA για την πραγματοποίηση μη παραδοσιακών επενδύσεων συμβατών με τον Κώδικα πρέπει να γίνεται μέσω θεματοφύλακα που επιτρέπει τη συγκεκριμένη επένδυση.
Υπάρχει επίσης μια ομάδα απαγορευμένων συναλλαγών του IRA που κατηγοριοποιούνται από την IRS ως συναλλαγές με άτομα που έχουν αποκλειστεί. Μεταξύ άλλων, οποιοσδήποτε έχει καταπιστευματική ευθύνη έναντι του IRA, ή όποιος επωφελείται από αυτήν, θεωρείται αποκλεισμένο άτομο. Αυτό περιλαμβάνει τον θεματοφύλακα του IRA και τους υπαλλήλους του, καθώς και τον ιδιοκτήτη του IRA και άλλους εισηγμένους δικαιούχους. Εξαιρούνται επίσης οι εξ αίματος ή εξ αγχιστείας συγγενείς των απαξιωθέντων. Έτσι, ένας IRA δεν μπορεί να δανείσει χρήματα στον ιδιοκτήτη του ή σε οποιοδήποτε μέλος της οικογένειάς του, ούτε μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εγγύηση για οποιοδήποτε τέτοιο δάνειο.