Γνωστή και ως μη δημόσια προσφορά, η ιδιωτική τοποθέτηση είναι η προσέγγιση της πώλησης τίτλων σε κάποιο είδος θεσμικού επενδυτή, χωρίς να προσφέρονται αυτοί οι τίτλοι προς πώληση σε επενδυτές γενικά. Η χρήση αυτού του τύπου στρατηγικής είναι συνηθισμένη στις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου οι κανονισμοί που θεσπίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς βοηθούν στον καθορισμό της διαδικασίας πώλησης ενός κύκλου τίτλων με αυτόν τον τρόπο. Ενώ ο όρος ιδιωτική τοποθέτηση χρησιμοποιείται πιο συχνά στις Ηνωμένες Πολιτείες, η γενική έννοια βρίσκεται σε επενδυτικούς κύκλους σε όλο τον κόσμο.
Ένα από τα διακριτικά χαρακτηριστικά της ιδιωτικής τοποθέτησης είναι ότι αυτοί οι ιδιώτες επενδυτές πρέπει να είναι ιδρύματα και όχι ιδιώτες. Αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες, οι ασφαλιστικές εταιρείες, τα συνταξιοδοτικά ταμεία και άλλες ανώνυμες οντότητες είναι ελεύθερες να συμμετέχουν σε αυτό το είδος πώλησης. Το εύρος των τίτλων που μπορούν να προσφερθούν σε μια μη δημόσια προσφορά ποικίλλει από μετοχές κοινών ή προνομιούχων μετοχών, γραμμάτια και εκδόσεις ομολόγων.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτός ο τύπος μη δημόσιας προσφοράς είναι μια κοινή προσέγγιση για επενδύσεις σχεδόν σε κάθε χώρα σε όλο τον κόσμο. Η διαδικασία καθιστά δυνατή τη δημιουργία αποδόσεων που βοηθούν στο να διατηρείται ένα ίδρυμα φερέγγυο και ικανό να παρέχει συνεχή υποστήριξη στους πελάτες ή στα μέλη του. Για παράδειγμα, οι τράπεζες συμμετέχουν σε ιδιωτικές τοποθετήσεις ως μέσο δημιουργίας απόδοσης στους πόρους των καταθετών, γεγονός που με τη σειρά του αυξάνει την ασφάλεια αυτών των καταθέσεων.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, καθώς και σε ορισμένες άλλες χώρες, οι τίτλοι που αποκτώνται μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης δεν χρειάζεται απαραίτητα να είναι εγγεγραμμένοι σε μια κυβερνητική ρυθμιστική υπηρεσία. Αυτό ισχύει συνήθως όταν δεν υπάρχει πρόθεση μεταπώλησης των αποκτηθέντων τίτλων σε ιδιώτες επενδυτές. Εάν η πρόθεση είναι να αποκτηθούν οι τίτλοι και να διατεθούν προς πώληση μέσα σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα, πολλά έθνη απαιτούν να καταχωρηθούν οι εξαγορές, χρησιμοποιώντας τις ίδιες γενικές διαδικασίες που ακολουθούνται από οποιουσδήποτε τίτλους περιλαμβάνονται σε μια αρχική δημόσια προσφορά.
Η ανάγκη ρύθμισης της ιδιωτικής τοποθέτησης έχει γίνει από καιρό κατανοητή στον χρηματοοικονομικό κόσμο. Νόμοι στις Ηνωμένες Πολιτείες, όπως ο νόμος περί κινητών αξιών του 1933, παρέχουν το πλαίσιο για τη συνεχή δημιουργία κανόνων και κανονισμών που υποστηρίζονται και επιβάλλονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στη χώρα αυτή. Με τη δημιουργία προτύπων και συγκεκριμένων διαδικασιών μέσω των οποίων μπορεί να συμβεί ιδιωτική τοποθέτηση, ελαχιστοποιείται η ευκαιρία για ανήθικη και πιθανώς παράνομη διαπραγμάτευση τίτλων. Από αυτή την άποψη, η ρύθμιση της διαδικασίας ιδιωτικής τοποθέτησης συμβάλλει στη διατήρηση κάπως σταθερών αγορών επενδύσεων, ενώ παράλληλα προστατεύει τα δικαιώματα όλων των επενδυτών, ατομικών και θεσμικών.